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上市公司盈余管理及其度量的实证研究——基于沪深A股钢铁板块的经验数据
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第4卷第3期 沈阳工业大学学报(社会科学版)VoL
20l Jo哪alof Science Jul.201 1
1年7月 Edition)
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上市公司盈余管理及其度量的实证研究
——基于沪深A股钢铁板块的经验数据
宋英邦,楚金华
(辽宁现代服务职业技术学院,沈阳110161)
摘要:盈余管理理论是20世纪80年代以来在国际经济学和会计学界兴起的前沿性研究课题,
盈余管理度量是其核心理论问题。结合我国沪深两市钢铁板块上市公司2006—2008年的财务数
据进行实证分析,结果表明中国沪深两市钢铁板块上市公司存在严重的盈余管理行为,其手段主
要有调整非经常性损益、调整存货和固定资产的初始人账价值、调减现销收入等。所以,监管部门
应该密切关注钢铁板块,对其采用的主要盈余管理手段重点审查,以稳定资本市场、保护投资者、
提高资本市场的资源配置效率。
关键词:盈余管理;钢铁板块;上市公司;资本市场;资源配置;非经常性损益
中图分类号:F加6 文献标志码:A
自20世纪80年代以来,国际经济学和会计理的动机及手段方面,探讨盈余管理度量的文献
学界一直致力于盈余管理理论的研究,而盈余管 不多。本文主要研究盈余管理的方式,进而应用
理度量则是盈余管理理论的核心问题。Schipper实证模型度量我国钢铁板块上市公司的盈余管理
(1989)指出,盈余管理(e锄ingsⅡ啪agement)是程度,因此,本文主要在盈余管理的方式和盈余管
指“企业管理者以获取一定的私人利益为目的, 理工具的实证模型两个方面整理相关文献。
迫于相关利益集团对其盈利预期的压力,在公认 1.盈余管理的方式
会计原则的约束下选择最有利的会计政策或控制
应计项目,以使报告盈余达到期望水平。盈余管 的管理者为了粉饰当期的会计盈余,可以通过加
理度量是指应用实证的方法以数量化的指标衡量 速确认收入和延缓确认费用的方式,从以后会计
财务报告中盈余管理的程度,并且发现主要盈余 年度转移部分会计盈余,致使企业未来期间的会计
管理手段的方法。”…
盈余相应地较低,因为以后年度的利润被提前确认
盈余管理在现实中普遍存在,给市场经济的
到当期会计盈余中旧。3
正常运行带来了一定的不利影响。尤其是自2008
年美国金融危机爆发以来,各国经济开始下滑,经
本,研究发现关联交易是盈余管理中较常用的手
济环境恶化,对全球各大企业的财务报告质量造
段之一【4
成严重冲击。我国企业同样面临着这场危机的严
布资产减值信息公告的892家美国公司作为研究
峻考验,而企业从事盈余管理的动机与企业所面
样本,经研究发现这些公司存在着显著的盈余管理
临的经济环境息息相关,这种情况下应该更加关
行为,主要是利用会计政策即资产减值准备政策的
注企业的盈余质量。我国上市公司自2007年开始
实施新的
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