试关于我国保荐制的设计及完善.pdfVIP

中文摘要 本文从中国证券发行上市制度经审批制到核准制再到保荐制变迁的角度出 发，改变以往单纯地对保荐制度相关法规条文的简单介绍，解释了保荐人与承销 商的区别，并对保荐制赖以产生和确立的历史、经济、社会等原因和价值进行了 一定的分析和探讨。 针对中国证券市场的历史和现状，本文第一部分首先介绍了保荐制的基本 定义、宗旨、功能和地位，认为该制度是作为保护投资者利益和防范市场风险而 出现的；第二部分介绍了美国投资者权益保障的相关制度和香港的保荐制概况， 认为单一的保荐制度的职能可以通过一系列相关的制度设计来实现：第三部分探 讨了中国证券发行上市审批制和核准制的历史及其困境，由此指出保荐制确立的 背景及原因：第四部分分析了中国目前保荐制度的设计及相关的制度环境，并提 出了改善该制度的几点尚未成熟的想法；最后得出结论，认为保荐制度预设目标 的实现需要根据该制度内涵的价值和理念要求来创造法律适用的制度环境，单纯 的“移植”所谓海外先进的法律规范和制度并不能从根本上解决问题，因此对现 行的“保荐制度”也不能抱有太高的期望。 关键词：保荐制保荐人审批制核准制 中图分类号：D922．287 Abstract in stock form ofthe Chinese the ofthe market， changessystems Starting perspective fromExaminationand toReviewSystem，andto System finally Approval relevantlawsand of of introductionofthe regulations simply Sponsorship，instead betweenthe and dissertationthedifferences sponsor explains Sponsorship，this social to the and reasons undenvriterandsomeextent historical，economical analyze wag andestablished． andvaluesbasedonwhichthe created Sponsorship theChinesestock atthe andcurrentsituationof market，this Targetinghistory andthe of dissertation the t