第二章 外汇和汇率A.ppt

第二章 外汇和汇率 第一节 外汇 第二节 汇率 第三节 汇率的决定与汇率效应 第一节 外汇 一、外汇的界定 二、世界主要货币 一、外汇的界定 (一）动态含义 外汇是指把一国的货币兑换成另一国的货，借以清偿 国际间债权债务关系的行为或活动。 如：出口企业和进口企业收付货款； 国际债务的支付；等 （二）静态含义 外汇是指外国货币或以外国货币表示的能用于国际结 算的支付手段。 界定： 外币（纸币和铸币） 外币支付凭证：支票、汇票、本票、 银行存款凭证、邮政储蓄凭证 外币有价证券：债券、股票 特别提款权（SDR） 其他外币资产：黄金 按静态含义作为国际支付手段的外汇必须具 备的特点（即三性）： 1.可支付性：在国际市场上被普遍接受的支 付手段。 2.可获得性：在任何情况下都能够索偿的支 付手段。 3.可兑换性：指可兑换成任何国家的货币或 其他各种外汇资产的外汇支付手段。 ★我国2008年8月颁布的《外汇管理条例》第三条规定： 外汇是指：以外币表示的可用作国际清偿的比富手段 和资产。 ①外币现钞，包括纸币和铸币 ②外币支付凭证或支付工具：票据、银行存款凭证、 银行卡等。 ③外币有价证券：债券股票等。 ④特别提款权 ⑤其他外汇资产 每种货币都用三个字母的代码来表示，通常是由两 个字母的国家代码加第一个货币字母构成，如：美元的 代码是USD(United Staes Dollar),欧元的代码是 EUR(Euro),瑞士法郎的代码是CHF(Confderation Helvetica Franc)等。 二、世界主要货币 世界主要货币 国家或地区 货币名称 字母代码 中国 元人民币 CNY 中国香港 港元 HKD 日本 日元 JPY 美国 美元 USD 英国 英镑 GBP 瑞士 瑞士法郎 CHF 一、汇率及汇率的表示 二、汇率的种类 第二节 汇率 一、汇率及汇率的表示 所谓汇率，就是两种不同货币之间的折算比价,也就 是以一种货币表示的另一种货币的相对价格。 1.直接标价法 直接标价法是以一定单位的外国货币作为标准，折 算为一定数额的本国货币来表示其汇率。 例如：2014年9月21日人民币汇率中间价： 1美元=6.1418元人民币 在直接标价法下，外汇汇率的升降与本币币值的高低 成反比变化。 2.间接标价法 间接标价法是以一定单位的本国货币为标准，折 算为一定数额的外国货币来表示其汇率。 例如：100元人民币=16.2819美元 在间接标价法下，外汇汇率的升降与本币对外价 值的高低成正变化。 二、汇率的种类 1.基本汇率和套算汇率 基本汇率是指本国货币对特定的关键货币的汇率。 关键货币是指本国国际收支中使用最多、外汇储备中所占比重最大、且在国际上被广泛接受的可自由兑换的货币。 套算汇率是指各国在基本汇率制定出来以后，根 据基本汇率套算得出的对其他国家的汇率。 2.固定汇率和浮动汇率 固定汇率是指基本固定的、波动幅度在一定范围内 的不同货币间的汇率。 浮动汇率制是指汇率水平完全由外汇市场上的供求决 定、政府不加任何干预的汇率制度。 管理浮动（或肮脏浮动） 自由浮动（或清洁浮动） 3.单一汇率和复汇率 单一汇率是指一种货币(或一个国家)只有一种汇率，这种汇率通用于该国所有的国际经济交往中。 复汇率是指一种货币(或一个国家)有两种或两种以 上的汇率，不同的汇率用于不同的国际经贸活动。 4.买入汇率、卖出汇率、中间汇率和现钞汇率 买入汇率：是指银行购买外汇时所使用的汇率。 卖出汇率：是指银行出售外汇时所使用的汇率。 买卖差价率=（卖出汇率-买入汇率）/买入汇率×1000‰ 中间汇率：是指买入汇率与卖出汇率的算术平均数。 中间汇率=（买入汇率＋卖出汇率）÷2 现钞汇率：是指银行买卖外汇现钞所使用的汇率。 外汇现钞的买入汇率＜一般外汇支付凭证的买入汇率 外汇现钞的卖出汇率＞一般外汇支付凭证的卖出汇率 5.官方汇率、市场汇率和黑市汇率 官方汇率是指国家货币管理当局所规定的汇