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新形势下火电企业边际贡献细化研究 　　【摘 要】近年来，火电企业经营形势日趋复杂多变，行业竞争日趋激烈，亏损和微利电厂数量日益增加。在此形势下，火电成本管理日益精细化，向管理要效益成为火电企业财务管理者的重要课题。边际贡献作为衡量发电效益的重要指标，尤其是对微利企业，意义重大。本文对边际贡献定义、变动成本界定进行了深入探讨，对加强边际贡献管理的意义及手段提出了具体建议。 　　【关键词】火电企业；边际贡献；变动成本 　　一、边际贡献的经济含义 　　边际贡献是管理会计中一个经常使用的概念，它是指销售收入（不含税）减去变动成本后的余额，它是运用盈亏分析原理，进行生产决策的一个十分重要的指标。通常，边际贡献又称为“边际利润”或“贡献毛益”等。 　　对于火电企业而言，边际贡献就是售电收入（不含税）减去燃料及其它变动成本后的余额，是确定发电策略的重要参考指标。在各省电网公司中，有的使用“贡献毛益”这一名称。边际贡献的计算方法如下： 　　度电边际贡献=不含税电价-度电变动成本=含税电价/1.17-度电变动成本 　　边际贡献总量=全部不含税售电收入-全部变动成本 　　当边际贡献为正时，企业应该通过不断提高售电量来增加盈利，此时就应该重点抓好电量工作，努力增发电量，尤其是对于边际贡献较高的电厂来说，增发电量所增加的利润十分显著。 　　当边际贡献为负时，意味着企业已经失去了造血功能，不仅无法创造利润，甚至连正常的生产经营活动都将无法维持。此时火电企业应停止发电，或在履行必要的社会责任的基础上尽量少发电。 　　二、变动成本的界定 　　从边际贡献的定义可以看出，决定边际贡献高低的，一是电价，二是变动成本，本文重点探讨变动成本的界定。变动成本可以分为三个层次：燃料成本、其他变动成本、增量资金的机会成本。 　　（一）燃料成本 　　在传统概念中，变动成本大致等于燃料成本。燃料成本作为火电企业的最主要变动成本，在不少火电厂中占到了总成本的70%甚至更高，远大于其他任何一项变动成本。因此，传统意义上，我们认为边际贡献=不含税电价-单位燃料成本。 　　这是对边际贡献的第一层理解，也是最基本的认识。按照这一定义，以华能国际某月数据为例，边际贡献=含税电价/1.17-单位燃料成本=120.17元/千千瓦时。 　　（二）其他变动成本 　　火电企业变动成本，是指随发电量的增加而相应增加的成本。对发电成本明细项进行进一步的分析可以发现，除了燃料成本这一最直接最主要的项目之外，还有多项成本属于变动成本，主要包括九项：脱硫（硝）成本、酸碱等运行消耗材料、环保缴费、营业税金及附加、从电量征收的水资源费、地方股东管理费、脱硫特许经营费、燃机电厂合约式服务费及其他等。 　　在考虑其他变动成本的定义下，华能国际边际贡献=含税电价/1.17-单位燃料成本-其他变动成本=112.06元/千千瓦时。与只考虑燃料成本的传统意义的边际贡献相比，下降了8.11元/千千瓦时。 　　（三）增发电量占用营运资金的机会成本 　　燃料成本和其他变动成本是显性的变动成本，更深入、更全面的分析变动成本，还需要考虑隐性的部分，即机会成本。所谓机会成本，指的是如果不发或增发电量，那么就不会引起电厂占用营用资金，这些富余的流动资金便可以用来偿还贷款、满足资本支出或者投资理财产品等，而偿还贷款、满足资本支出所节约的财务费用或投资理财产品的收益便是占用营用资金的机会成本。 　　边际贡献测算的最终目的是要核定效益电量，而且更多从增量的方面进行考虑的，因此，除了引致上述直接的、显性的变动成本费用外，还需要进一步考虑其占用营用资金的机会成本。 　　增量流动资金中最主要的是燃煤成本净增加额，应收账款、应收票据、预付账款净增加额，应付账款的净减少额。其中，应收账款、应收票据和预付账款净增加会导致营运资金成本的增加，是正相关的关系；而应付账款净增加会导致营运资金成本减少，是负相关的关系。 　　以华能国际为例，边际贡献在不考虑营运资金机会成本的情况下为112.06元/千千瓦时，若考虑营运资金机会成本，则为110.61元/千千瓦时，影响额为1.45元/千千瓦时。 　　三、加强边际贡献管理的意义与措施 　　（一）边际贡献对发电企业的重要意义 　　对于火电企业集团来说，边际贡献指标在测算效益电量、制定营销策略方面有着重要的指导意义。 　　边际贡献对电量安排具有重要意义。由于各电厂自身条件和经营环境不尽相同，不同电厂之间边际贡献往往相差很大。为实现发电集团的利益最大化，应在总部层面加强边际贡献管理，分析对比不同电厂的边际贡献情况，据此有针对性的制定电量计划，做到边际贡献高的电厂多发电，边际贡献低的电厂少发电，边际贡献为负的电厂不发电。在同一区域电网内，应加强电量营销工作，努力使电量向边际贡