第六章资产管理与贷款经营资料.ppt

常用、需求稳定 必需、需求有周期 奢侈品 极度奢侈品，风险由低 中 中高 高。 借款人经营风险的评估 （4）产品重要性 与众不同，没有替代 独特，替代有限 无独特之处，有一些替代 无 独特之处，有许多替代，风险由低 中 中高 高。 借款人经营风险的评估 （5）差异性 没有直接的竞争对手 有一些竞争对手 面临大公司的轻度竞争 面临大公司的激烈竞争，风险由低 中 中高 高 借款人经营风险的评估 （6）市场竞争 丰富 经历过不少行业周期 有限 缺乏，风险由低 中 中高 高。 借款人经营风险的评估 （7）企业管理经验 有深入管理 的足够的深度管理 管理不够深入 不深入，关键岗位空缺，风险由低 中 中高 高 借款人经营风险的评估 （8）企业管理深度 所有部门都有有经验的管理者 一个关键人员经验不足 一个关键部门缺乏有经验的管理者 多个关键部门缺乏有经验的管理者，风险由低 中 中高 高。 借款人经营风险的评估 （9）企业管理广度 知名企业领袖组成 作用有限 不能有效制约管理层 没有外部董事，不履行一般职责，低 中 中高 高。 借款人经营风险的评估 （10）董事会 贷款价格的构成 贷款利率 承诺费 贷款承诺 信贷限额 补偿余额 隐含价格：附加条款，非货币性内容 （三）企业贷款的定价 （三）企业贷款的定价 假设银行能精确计算成本，并将其分摊到各 项业务中；定价以银行为核心。 一个完整的贷款利率必须包含： （1）银行筹集足够的可贷资金的成本 （2）银行的经营成本 （3）银行对违约风险所进行的必要补偿 （4）每笔贷款的适当利润（预期利润） 每一项以百分比表示 1、成本加成定价法 （三）企业贷款的定价 以若干大银行统一的优惠利率为基础， 考虑违约风险补偿和期限风险补偿后为贷款 制定的利率 贷款利率=优惠利率+加成部分 =优惠部分+违约风险贴水+期限风险贴水 2、价格领导模型定价法 （三）企业贷款的定价 优惠利率：包括各种成本和银行预期利润，是对信誉等级高的大公司提供的短期流动资金贷款的最低利率 违约贴水：对非基准借款人收取的费用 期限风险贴水：对长期贷款的借款人收取的用；确定风险贴水较难 分析家建议的风险等级贴水： 表5-7 风险等级 风险贴水% 风险等级 风险贴水% 没有风险 0 特别注意 1.5 风险小 0.25 低于标准 2.5 标准风险 0.5 可疑的 5 如果一家企业属于非优惠利率贷款者，对其5年期的 固定资产贷款利率中除了优惠利率外，还应包括违约 风险贴水和期限风险贴水。 利率自由化后，优惠利率定价法有两个公式： 优惠利率加成法：优惠利率加一个比率 优惠利率乘数法：优惠利率乘一个数值 规定利率上限或下限，对借款人有利，银行承担 的风险大。（见利率风险管理） （三）企业贷款的定价 需要考虑的因素： （1）贷款产生的总收入 （2）借款人实际使用的资金额 （3）贷款总收入与借款人实际使用的资金额之间的比率为银行贷款的税前收益 3、成本--收益定价法 例：某客户向银行申请500万元信用额度，贷款 利率为15%，客户实际使用金额500万元，该银行贷 款的税前收益为： 贷款收入=500×15%=75万元 借款人实际使用资金额为500万元，银行贷款的 估计税前收益率