财务投资项目运营手册v教案.ppt

DRAFT 财务投资项目运营手册 版本号：V1.0 发布日期：2012 年 月 日 内部资料/机密 目 录 一、 概述 　　 二、 机构与职责 三、 项目操作流程 一、概述 财务投资是指以获取中短期财务价值为目的，主要通过溢价退出实现资本增值的交易行为，包括单一股权投资和混合型投资。其中，混合型投资系指交易结构中除股权类投资外，还包含债权类业务的交易类型。 财务投资项目的操作须遵循分段管理、小组协同、专业审核的基本管理原则。 本运营手册适用于本公司及本公司具有实际控制权的下属子公司。 各部门应确保在业务审批与执行过程中输出信息无虚假记载、误导性陈述或重大疏漏，没有超越权限、违反制度/流程相关规定进行审批，应按照公司各项要求及时操作。 各部门在审批过程中发现虚假记载、误导性陈述、重大疏漏或其他不符合公司规定要求时，应退回上一执行或审批部门、给予下一执行或审批部门明显提示或予以改正。 本版本运营手册V1.0需经过公司制度审批，自发布之日起生效，其中业务流程均使用纸质单据流转审批，备案通过邮件/共享文件夹实现。 二、机构与职责 财务投资项目实行项目审批、审核、操作分段管理的原则，其对应的组织为项目审批单位、项目审核单位和项目操作单位。 项目审批单位：是有关财务投资项目在公司经营管理层面的决策机构，包括财务投资项目审批委员会和公司管理层会议等。其中，财务投资项目审批委员会的办事机构设在战略管理部。 项目审核单位：负责财务投资项目的风险、收益、合规性等的审核工作，包括战略管理部、质量控制部、财务部、资金部等与特定财务投资项目相关的职能部门。 项目操作单位：是财务投资项目的实施主体，以项目小组的形式存在，主要由投资部和相关事业部构成，也可包括投资、产业、质控、法务、战略等专业方向的人员。对于单一股权投资项目，项目小组设一名组长，由投资部委派；对于混合型投资项目，项目小组设两名组长，由投资部和相关事业部各委派一名。投资部和相关事业部是财务投资项目的责任部门，投资部部门负责人和相关事业部部门负责人是财务投资项目的第一责任人。 三、项目操作流程 流 程 总 图 1. 项目导入 2. 初步尽职调查 3. 项目立项 4. 全面尽职调查 5. 投资审批 6. 合同管理 7. 投后管理 8. 项目退出 1. 项目导入 1.流程图解： 1. 项目导入 2.职责及流程说明： 对于事业部导入的项目，投资部需出具意见，并反馈项目后续推进方案和建议 对于投资部导入的涉及公司现有行业板块的项目，或方案中涉及债权交易结构的项目，事业部需出具意见，并反馈项目后续推进方案和建议 导入流程结果备案相关公司领导 3.相关制度： 无 4.表单工具： 《财务投资项目导入确认单》 2. 初步尽职调查 1.流程图解： 2. 初步尽职调查 2.职责及流程说明： 对于完成导入的有效投资项目机会，如有需要，投资部可与目标公司签署保密协议（NDA），保密协议由投资部草拟，经公司项目法律稽核流程由质量控制部审核，并由公司分管投资业务的领导签署，具体遵照公司法律管理流程执行； 投资部和相关事业部组织对目标企业开展初步尽职调查。对于混合型财务投资项目中债权类投资业务，相关事业部应同步推进尽职调查； 投资部须按照审慎原则，在确认投资项目整体可行性的前提下，与目标企业签订投资合作意向书（Term Sheet）。其法律稽核流程由投资部发起、相关事业部确认、质量控制部审核，由公司分管投资业务的领导签署，具体遵照公司法律管理流程执行。 3.相关制度： 公司法律管理流程 4.表单工具： 无 3. 项目立项 1.流程图解： 3. 项目立项 2.职责及流程说明： 基于对目标企业的初步尽职调查，投资部和事业部共同向战略管理部提交《投资项目立项报告》，并附上签署完的Term Sheet； 相关职能部门就各自所负责的职能方向对项目出具专业审核意见； 战略管理部在征求相关职能部门专业意见的基础上，根据项目审批单位的授权出具项目立项审核意见； 同意立项的项目，提交给分管领导审批； 通过审批的项目，由投资部和相关事业部牵头成立投资项目小组，推进后续全面尽职调查等相关工作，依据公司相关规定聘请外部专业机构对拟投资项目进行投资前的全面尽职调查； 未通过审批的项目，由战略管理部结项。投资部和事业部可终止项目推进，或在落实相关审批意见、达成相关推进要求后，重新启动项目立项审批流程。 3. 项目立项 3.相关制度： 无 4.表单工具： 《财务投资项目立项审批表》 《财务投资项目立项审核表（财务部）》 《财务投资项目立项审核表（质量控制部）》 《财务投资项目立项审核表（资金部）》 《财务投资项目立项综合审核表（战略管理部）》 4. 全面尽职调查 1.流程图解： 4. 全面尽职调