(参考)第三章商业银行负债业务经营与管理最新.pptVIP

中国人民银行、中国工商银行、中国农业银行１９８５年发行金融债券、开办特种贷款办法 【颁布单位】 中国人民银行／中国工商行／中国农行 　　【颁布日期】 　　【实施日期】 　　一、为了在加强宏观金融控制的同时贯彻区别对待的政策，调整资金结构，支持一些产品为社会所急需、经济效益好的扫尾建设项目迅速竣工投产，并引导一部分消费基金转化为生产资金，决定由中国农业银行、中国工商银行于１９８５年发行金融债券、开办特种贷款、特制定本办法。 　　二、金融债券由中国农业银行、中国工商银行分别按各自的业务范围向城乡个人发行，筹集的资金用来向乡镇企业和城市集体企业发放特种贷款。１９８５年，由农业银行在农村发行金融债券十五亿元，用于乡镇企业特种贷款；由工商银行在城市发行金融债券五亿元，用于城市集体企业特种贷款。  （二）金融债券的种类 资本性金融债券（为弥补资本金不足而发行） 资本票据 资本债券 一般性金融债券（主要部分） 筹集用于长期贷款与投资的中长期资金 国际金融债券 在国际金融市场上发行的面额以外币表示的金融债券） 一般性金融债券的种类 担保债券 信用债券 （国有银行发行） 固定利率债券 （目前为主） 浮动利率债券 （趋势） 附息（剪息）债券 （分次付息债券主要形式） 一次性还本付息债券 贴现金融债券 普通金融债券 累进利率债券 国家开发银行2005年第十期金融债券（次级债券） 债券名称：国家开发银行2005年第十期金融债券（次级债券） 发行人：国家开发银行 发行总额：100亿元 债券期限：本期债券为15年期固定利率发行人可赎回债券 债券利率：本期债券通过中国人民银行债券发行系统以市场化招标方式确定 债券次级性条款：政策性银行次级债券，由开发银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于开发银行其他负债之后、先于开发银行股权资本的债券。 发行人可赎回条款：发行人在2015年6月30日有权选择按本期债券的面值提前赎回全部或部分该债券。发行人选择赎回前，将提前一个月，即于2015年5月31日之前发出债券赎回公告，同时通知中央结算公司，具体操作办法届时参见中央结算公司通知。如发行人行使本赎回条款，则本期债券赎回部分自2015年6月30日停止计息并兑付本息。 发行方式：采取公开招标方式，通过承销团承销发行。 根据利息的支付方式，金融债券可分为附息金融债券和贴现金融债券。 附息债券是在它的券面上附有各期息票的中长期债券，息票的持有者可按其标明的时间期限到指定的地点按标明的利息额领取利息。息票通常以6个月为一期，由于它在到期时可获取利息收入，息票也是一种有价证券，因此它也可以流通、转让。 如果金融债券是以低于面值的价格贴现发行，到期按面值还本付息，利息为发行价与面额的差额，则称为贴现债券。比如票面金额为1000元，期限为1 年的贴现金融债券，发行价格为900元，1年到期时支付给投资者1000元，那么利息收入就是100元， 而实际年利率就是11．11%。 按照国外通常的做法，贴现金融债券的利息收入要征税，并且不能在证券交易所上市交易。 根据发行条件，金融债券可分为普通金融债券和累进利息金融债券。 普通金融债券按面值发行，到期一次还本付息，期限一般是1年、2年和3年。 普通金融债券类似于银行的定期存款，只是利率高些。 累进利息金融债券的利率不固定，在不同的时间段有不同的利率，并且一年比一年高，也就是说，债券的利率随着债券期限的增加累进，比如面值1000元、期限为5年的金融债券，第一年利率为9％，第二年利率为10％，第三年为11％，第四年为12％，第五年为13％。投资者可在第一年至第五年之间随时去银行兑付，并获得规定的利息。 国际金融债券 外国债券——是指某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。 如扬基债券、武士债券、龙债券、熊猫债券等。 平行债券——指发行银行为筹措一笔资金，在几个国家同时发行债券，债券分别以各投资国的货币标价，各债券的筹资条件和利率基本相同。 实际上，这是一家银行同时在不同国家发行的几笔外国金融债券。 欧洲债券——欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国的货币为面值的国际债券。如我国银行在伦敦市场发行美元债券或法兰克福市场发行日元债券。前者称为欧洲美元金融债券，后者则称为欧洲日元金融债券。 几种外国债券 扬基债券——是在美国债券市场上发行的外国债券，即美国以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在美国国内市场发行的、以美元为计值货币的债券。“扬基”一词英文为“Yankee”，意为 “美国佬”。由于在美国发行和交易的外国债券都是同“美国佬”打交道，故名扬基债券。 武士债券——是在日本债券市场上发行的外国债券，是日本以外的