善攻者，动于九天之上.docVIP

善攻者，动于九天之上 　　无人机是本世纪武器装备中最大的亮点，随着技术的成熟未来有望成为军事领域的主流。其中美国和以色列依靠强大的技术支撑和实战环境的检验，已成为全球最主要的军用无人机供应商。受益于小企业创新、产业整合以及政府和军方的支持，美国已经形成全球最强大、最完善的无人机产业链，但受制于国内出口政策的限制，美国无人机在全球军贸方面仍逊于以色列。 　　中国军用无人机研发历史悠久，强大的科研实力有助于中国走在世界前列。目前来看，中国军用无人机无论是在系统设计、预研还是生长制造方面均处于充分竞争阶段，同时整个产学研结构较为完善，无人机市场的竞争性赋予了军队广泛的选择，保证了中国无人机技术装备的先进性中国军用无人机研发历史悠久，强大的科研实力有助于中国走在世界前列。中国无人机市场与全球无人机市场的发展基本相似，随着全球市场的水涨船高，中国无人机产业链及众多细分行业也将从中充分受益。而目前来看，中国军用无人机无论是在系统设计、预研还是生长制造方面均处于充分竞争阶段，同时整个产学研结构较为完善，无人机市场的竞争性赋予了军队广泛的选择，保证了中国无人机技术装备的先进性。 　　航空动力成为中国军用无人机未来发展的最大阻力。随着中国无人机机谱的健全，现有航空动力装置的发展越来越无法满足无人机平台的需求。而航空动力问题也是中国其他类型军用飞机所面临的战略问题，随着对军用飞机性能要求的不断提升，中国势必会加大在航空发动机方面的投入，我们认为随着航空发动机重大专项不断推进，无人机产业也将从中充分受益，阻碍中国军用无人机发展的最大难题有望得到解决。 　　全球军用无人机概况 　　军用无人机的诞生可追溯到1914年，第一次世界大战期间。英国提出研制一种无人驾驶，而用无线电操纵的小型飞机，使它能够飞到敌方上空进行投弹。之后该计划被命名为“AT计划”，1927年，该计划研制的“喉”式单翼无人机成功进行试飞并引起极大轰动。 　　之后，无人机不断发展。进入21世纪，世界各国都在大力发展各种用途的无人飞行器，目前，世界上30多个国家已研制出了50多种无人机，有近60个国家装备了无人机。无人机成为本世纪武器装备发展中的最大亮点。随着计算机技术、自动驾驶技术和遥控遥测技术的发展，以及对无人机战术研究的深入，无人机在军事方面的应用日益广泛，并有望在未来成为主流。 　　未来10年，军用无人机的快速发展仍将持续，需求的数量有望提高3倍（市场价值量大约增长1倍），而从全球市场来看，美国和以色列仍将是主流供应商，美国目前大约占绝了60%的市场份额。但是，受限于出口政策，美国无人机产业的特点是自产自销，其生产的绝大部分无人机服役于了本国，另外一些装备了盟国军队。以色列则凭借强大的军工研发能力研发了多款高性能无人机，并得益于美国保守的出口政策，以色列成为全球最大的无人机出口国。 　　根据Teal Group的最新预测，2014年度全球无人机市场规模达到了64亿美元，2023年这一数字将上升到115亿美元，此10年间无人机销售总额可能超过910亿美元。 　　而对于军用和民用的市场占比，Teal Group给出了民用市场更加乐观的判断（大约为年化复合增速为9%，当然Teal Group在报告中特别提到了Google，Facebook和Amazon等高科技巨头给民用军用无人机产业带来的潜在的现在难以量化预判的颠覆性变化）。我们认为，民用无人机市场在全球范围出现爆发性增长需要突破的两个瓶颈是空域资源和安全问题。 　　而在军用无人机市场内部，中空长航时（MALE）UAV（以美国MQ-1捕食者为代表），是整个市场的主力，大约占据了1/3的市场价值，虽然其交付数量只有3%到4%，而微型UAV（Mini/ Small Tactical）交付数量虽然占整个军用市场的80%，但价值量仅占3%左右。另外，随着技术的发展，目前全球尚无正式服役的无人作战飞机（UCAV）有望成为未来10年，从无到有，军用无人机中的一大亮点（其最高的技术要求，也将导致其最高的细分品类价格）。 　　而从军用无人机的军贸市场来看，我们也会发现，中空和战略无人机（起飞重量超过200kg）的市场价格也要远高于战术和小型无人机市场，而且中空和战略无人机军贸市场的数据表明，高端军用无人机的单价还在随着技术进步不断提高（2012年至2015年相比2008年至2011年，中空和战略无人机的军贸数量下降了24.56%，但是价值总额上升了189.6%）。 　　结合以上数据，以及其他信息，我们认为，全球军用无人机的两强是美国和以色列。但是，美国无人机企业虽具备全球一流的竞争力，可受制于国内出口政策的限制（《导弹及其技术控制制度》，MTCR，中对无人机出口做出了严格的限制，美国参与其中），其军贸市场的成绩逊于以色列