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存款保险制度：影响及建议 　　从1993年我国《国务院关于金融体制改革的决定》提出建立存款保险制度以来，经历了23年的时间，终于在2015年3月正式推出了《存款保险条例》，并自2015年5月起施行。《存款保险条例》的核心内容包括：（1）目的：保护存款人的合法权益，及时防范和化解金融风险并维护金融稳定;（2）投保机构：限定为在国内设立且在国内经营的所有吸收存款的银行业金融机构;（3）存款保险基金管理机构的职能：不仅参加金融监管协调机制，与现有央行、银监会等监管机构信息共享，还可能对影响存款安全和存保基金安全的投保机构提出风险警示;（4）限额偿付：存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元，同时，人民银行会同国务院相关部门可以根据宏观经济和金融运行状况等因素对最高的偿付限额进行调整;（5）差别化费率：存款保险费率由基准费率和风险差别费率构成。费率标准由存款保险基金管理机构根据经济金融发展状况、存款结构情况以及存款保险基金的累积水平等因素制定和调整。 　　《存款保险条例》的影响 　　存款保险制度对于我国银行业发展的影响是多方面的，其中最为直接的影响包括： 　　第一，从法理角度最大限度地保护存款人的合法权益。目前我国对于存款人保护的法理依据主要来自于《商业银行法》，该法案将存款人和银行的关系界定为平等的存款合同双方当事人之间的债权债务关系，这意味着只有银行向存款人支付存款本息的履行能力时，存款人的利益诉求才能得以保障;但在该银行由于支付危机导致履行不能或由于破产丧失民事主体资格时，存款人就无法援引上述法案实现自己的给付请求权。《存款保险条例》的出台将从两个维度对存款人利益做出制度安排：一是偿付的制度安排。虽然现行条例的最高偿付限额为50万元人民币，但根据人民银行2013年数据的测算，这可以覆盖99.63%的储户存款安全。二是节省存款人作为债权人监督银行的成本支出。存款人作为债权人需要对银行的信用和还债能力进行实时监督，但当前的制度安排使其缺少这种权能，即使赋予存款人相应的权利，多数存款人也会因不具有判断银行信用和风险的能力以及监督成本高昂等原因而无法使用监管权。《存款保险条例》的制度安排使得存款保险基金管理机构通过部分监管职能和与相关部门的信息共享机制对银行风险进行动态预警及管理，并通过风险评级等方法使存款人监督银行的权利落到实处。 　　第二，在长期会促进银行业的公平竞争，但在短期会对中小银行产生较大冲击。长期以来我国实行的是隐性存款保险制度，即国家没有对存款保险做出制度安排，但在银行倒闭或出现问题时，政府会采取某种形式保护存款人的利益，从而形成了公众对存款保护的预期。在隐性存款保险制度下，国有银行由于有国家信用做背书，具有较高的信用水平;而中小银行特别是民营银行由于资本金相对较少以及自负盈亏的经营模式，其信用水平较低，极易造成吸存能力不足，导致业务发展受阻。而显性存款保险制度的建立相当于对中小银行的存款业务提供了增信担保，淡化了国有银行或系统性重要银行“大而不能倒”的特殊优势，促进不同规模银行的公平竞争，增强中小银行特别是民营银行的竞争力。但从我国银行业的现实状况来看，由于市场准入门槛高，银行牌照本身具有较高的价值，这使得引入新的资本对问题银行的资产进行重组成为一种更具有商业价值的方式。在此背景下，存款保险制度对潜在问题银行的“增信担保”优势并没有完全体现出来;但该制度的成本并不会减少，即要求所有存款性金融机构进行投保，并依据各机构的经营及风险情况制定差别费率。由于中小银行风险暴露程度较高，存款的保险费率也会相应提高，这无疑会加大中小银行负债端的相对成本（相对于大型银行）。此外，随着存款利率的逐步放开，中小银行又不得不为其风险暴露水平提供更高的风险溢价――更高的存款利率，这会使得其负债成本进一步提升，经营环境进一步恶化。 　　第三，存款保险制度与银行退出机制相互促进。存款保险制度通过建立市场化的风险补偿机制和制度安排，合理分摊银行倒闭带来的财务损失，能将退出的负面效应降到最低。其具体的方式包括直接偿付被保险存款;委托其他投保机构代为偿付;辅助其他投保机构收购或承担问题机构的相关业务。从而有助于银行建立安全有效的市场退出通道。另一方面，完善的银行退出机制可以促进存款保险制度落到实处，例如在我国银行业退出机制尚未建立之前，存款保险制度的付款箱功能并没有发挥实质性作用，这将引发存款保险基金的资产端和负债端不匹配等问题。 　　第四，倒逼银行提高风险管理能力和加快转变业务模式。在存贷款利率政策完全放开之前，我国商业银行的主营业务仍然以稳定的利差收入为主，存贷款规模的大小直接决定了利润水平，为此扩张规模成为机构发展的必然选择。存款保险制度的推出迫使银行需要按照存款规模缴纳存款保险的相关费用，存款成本随之提高，这将对