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浅谈企业合并的经济实质与合并会计方法的选择 　　摘要：本文首先阐述了企业合并的经济实质是一项特殊类型的经济交易的观点，并对企业合并的会计处理方法进行了比较分析。在此基础上分析了两种合并会计方法对会计信息质量的影响，并得出合并会计方法的选择取决于企业合并的经济实质，但在实践中管理当局却表现出较强的机会主义倾向的结论。 　　关键词：企业合并 经济实质 合并会计方法 　　一、企业合并的经济实质是一项特殊类型的经济交易 　　企业合并是指一家企业通过购买权益性证券、资产、签订协议或其他方式取得对另一家或几家企业净资产的控制权和经营权的交易或事项。合并方合并被合并方时需要支付某种对价，对价的表现形式或是以现金补偿被合并方的投资者，或是向被合并方的投资者交付自己的股权，使其成为合并后企业的股东。通常情况下，企业合并可以在不进行清算的前提下改变公司的存在、财产结构或股权结构等。 　　就法律本质而言，企业合并既不同于公司资产收购，也不同于公司股权收购。资产收购的性质是资产买卖行为而不影响公司法人资格；股权收购的本质是股权的买卖行为，因股权收购未必一定导致目标公司的解散，往往只是公司投资者持股结构的变更。但是股权收购和资产收购都是买卖行为，而非企业合并的本质――法人资格的合并。从经济意义上来看，企业合并的性质就是资本集中，合并会造成企业数量的减少，但会形成规模更大的企业，因而成为资源配置的一种市场手段和公司外部成长的有效途径。尽管合并可以采取多种形式，但是无论形式如何，当一公司通过资产或权益的交易取得、行使或获得对另一公司的资产或财产的控制权，或者两个规模相同的公司合并组成一家新企业时，企业合并就发生了。因此，企业合并的实质是一项特殊类型的经济交易。 　　二、合并会计方法：基于权益结合法与购买法的比较分析 　　（一）权益结合法与购买法是合并会计的两种基本方法 　　从世界范围来看，目前企业合并的会计方法主要有购买法和权益结合法。权益结合法是指参与合并企业的股东共同控制其全部或实际上是全部的净资产和经营活动，以便继续对合并后的实体分享利益和分担风险，而且参与合并的任何一方都不能被认定为购买方。该方法认为，企业合并是企业股东之间的交易，资产的控制权并没有发生变更，而是合并各方的股东共同控制了一个规模扩大了的企业，其控制权的大小以原来所控制的净资产为标准，由于是股权联合而非购买交易，因而权益结合法下不存在新的会计基础，合并报表只是对参与合并各方资产和负债账面价值的合并，没有资产增值，不产生商誉及其摊销或减值测试问题。如果合并前企业间存在交易，还应当追溯调整、重新表述，视参与联合的各方起初即是一个整体。所发生的与股权联合有关的支出均应在发生的当期确认为费用。 　　购买法是指购买方通过转让资产、承担负债或发行股票等方式取得其他参与合并企业净资产的一种交易。这一交易将合并看成与企业直接从外界购入资产并无区别的购买与被购买关系。通过购买，被购买方的所有权和管理权被取消或合并（置于购买方控制之下），从而其股权结构发生了实质性变化。无论采用何种购买方式，只要交易以公允价值达成，企业就应反映这一购买成本。购买成本为支付的现金或现金等价物的金额，或购买日购买方为取得对其他企业净资产的控制权而发生的其它支付对价的公允价值加上其他任何可直接归属于该项购买的费用。购买成本超过所取得的被购买方净资产的公允价值的差额部分确认为商誉。不论合并在何时发生，合并当年利润包括购买方全年利润和被购买方自合并后产生的利润，合并前经营成果不需追溯重编。 　　对购买法和权益结合法的具体比较可以发现，二者在被合并方净资产计价、商誉确认、合并当期损益处理等方面均有较大差别。上述差异可以汇总成表1所示的内容。 　　（二）两种合并会计方法对会计信息质量的影响分析 　　会计处理的不同导致两种方法对合并当期和以后期间会计信息的影响呈现出较大差异。从合并当年的会计信息来看，购买法下总资产和股东权益都较权益结合法高。而且，购买法下仅将被购买方合并当年净收益中属于合并日后实现的、应归属于购买方的部分并入其合并当年的净收益，所以在非年初合并且被合并方合并前有收益的情况下，合并当年权益结合法确认的收益比购买法下的收益要高，因而合并当年权益结合法下的净资产收益率也就相对较高。从合并以后年度的会计信息来看，购买法下资产的价值比权益结合法下资产的价值高，而这些资产在合并后的期间将因计提折旧、摊销等而转化为成本和费用，所以在合并以后可比较的期间，权益结合法确认的收益比购买法确认的收益要高。而且在合并以后，采用权益结合法的合并企业可以按公允价值将并入的部分资产出售，在物价上涨条件下，这又将给其带来一部分“瞬时利润”（Instant Profit），从而增加其以后期间的业绩。 　　就上述会计处理