微量网中小投资者 量化投资“摇篮”.docVIP

微量网中小投资者 量化投资“摇篮” 　　在期货、证券等投资领域，量化投资曾经是“高大上”的投资技术，与中小投资者无缘，如何改变这种状况？让中小投资者也能使用量化投资方式进行投资？微量网在这些领域做了大量研发和实践。 　　“没有互联网大数据的时候，量化投资技术仅仅是机构投资者使用，有了互联网大数据，量化投资便成为普惠金融，成为中小投资者能够采用的投资方式。”1月下旬，在接受《投资者报》记者采访时，微量网络科技（北京）有限公司董事长冯永昌表示。 　　所谓量化投资是基于大数据分析，以统计学的思维研究市场。这在机构投资中十分常见，也深受华尔街的金融家们偏爱。而微量网正是通过互联网大数据技术，让“神秘”的量化投资“平民化”。形象的来说，中小投资者可以像去淘宝购物一样，到微量网购买一个“智能大脑”，在这个大脑的帮助下，选择投资策略，从而让赚钱成为大概率事件。 　　让量化投资成为普惠金融 　　冯永昌是北京大学光华管理学院培养的第一批统计学博士，2007年进入嘉实基金。在此期间，他注意到基金投资时，大量使用量化投资策略，但当时的量化交易工具，都是基于本地网络，受本地用电、网络环境稳定性等情况约束，存在交易风险。他萌生了研发一种云交易技术的想法，可以将交易托管在云端。 　　冯永昌离开嘉实基金后，第一个合伙人是后来的“余额宝之父”周晓明。当时他们想一起做一个结合互联网技术，用量化交易方式进行投资的基金，但当时有资金、有策略，却缺乏相应的技术，冯永昌决定先解决技术问题，于是他创办了一家软件科技企业。 　　在研发相关技术的过程中，冯永昌认识到，这项技术既然可以帮他解决量化投资中存在的问题，也可以帮助中小投资者采用量化投资的方式进行投资。基于互联网技术，可以搭建这样一个平台，有能力提供投资策略的人或机构，在这个平台上销售自己的投资策略，而投资者则在这个平台上购买量化交易策略，实现策略提供者和策略使用者的对接。 　　正是基于这样的思考，冯永昌又创办了微量网。 　　“微量网类似于是一个‘淘宝商城’，商城中既包括针对投资者的量化投资策略评价和推荐，也包括针对策略提供者的策略生产和出售。而投资者只需在这个平台上，按照自己的风险偏好，购买某个投资策略，选择开始，就可以委托网络机器人来管理自己的投资。”冯永昌介绍。 　　截至2015年1月底，已有近千个策略被提供到微量网平台。而微量网也拥有了大量使用者，其中有理财者、也有股民和期民，理财者主要通过债券逆回购方式进行投资理财，而股民和期民则主要使用程序化交易和量化投资的策略，即将自己的账号与微量网绑定，在微量网上购买策略，然后进行证券、期货交易。 　　冯永昌当初设计的时候，就将微量网的用户定位为100万元投资规模以下的中小投资者。数据显示，目前微量网的用户以资金额在30万元左右的投资者为主。微量网的出现让“高大上”的量化投资变成了中小投资者也可以使用的工具。 　　低门槛的投资平台 　　股民李华（化名），原来在国泰君安开户炒股，为了体验在微量网进行量化投资，近期又在与微量网有合作关系的光大证券开户，投资数万元，“尝鲜”微量网，他选了两个策略组合进行交易。 　　以前李华自己炒股的时候，一直担心自己知道什么时候买，但不知道什么时候卖，以及该卖的时候，自己没时间顾不上卖。使用微量网投资，可以通过绑定策略来止损，每个策略都有自己的止损点，也可以设置账户止损，李华给自己账号设置为亏损15%就自动止损，这让李华颇感放心。李华介绍，进行量化投资半个多月以来，他的投资略有盈余，他期待微量网能够帮助他解决卖出股票的时机问题。 　　冯永昌评价，微量网就是将碎片化的投资管理能力集合起来，使之变成微量网上的策略，传递给微量网的用户，缩短散户和机构之间的差距。 　　在股市，知道什么时候买，不知道什么时候卖，是学生;知道什么时候买，也知道什么时候卖，是老师;而微量网则更进一步，高度纪律化，能够精准无误地保证执行，降低人为情绪波动的影响，基于大数据，对投资做出判断和选择，降低风险。 　　然而，微量网如何确保平台上策略提供者策略的有效性？冯永昌解释，微量网是一个C2C的平台，任何自然人都可以给微量网提供交易策略，但微量网会以专业的技术力量对策略进行长期跟踪，严格审核，通过实测验证等手段，保证其有效。策略提供者还要负责维护策略，对其进行必要的修正。 　　“微量网会以第三方专业的技术力量对策略进行长期跟踪，还会观察策略的风险特征及市场环境等，所有结果都会在用户端详细展示，帮助投资者进行选择。”冯永昌说。 　　还将继续“烧钱” 　　来自微量网的统计显示，在去年12月9日（当天上证综指和深圳成指都达到了单日最大振幅9%），微量网70%的策略创造了期货、股票市场新高，80%用户创造了单日3%以上的收益，股指期货策