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基于DEA模型的软件与信息服务业上市公司绩效研究 　　随着全球信息化的不断深入，我国软件和信息服务产业也已经成长为增最快、潜力最大的行业。根据工业和信息化部有关统计资料，“十一五”期间我国软件产业业务收入平均增速为28%，2012年我国软件产业业务收入超过2.5万亿元，同比增长28.5%。软件和信息服务产业发展空间巨大，在国民经济中的地位不断提升，但在该产业领域，国产品牌在与国外品牌的竞争中基本处于劣势。我国软件和信息服务业上市公司对中国的软件和信息服务产业而言无论是在产业结构调整，还是在技术升级和自主品牌开发上都发挥着巨大的作用。 　　一、问题综述 　　软件和信息服务业是以电子信息系统和网络为基础，提供数据库服务、软件服务、系统集成、网络服务和信息咨询业务为主的现代服务产业。国内已经有不少学者从各个角度研究了我国软件和信息服务业的现状和发展方向。由于软件与信息行业是高新技术行业，技术人才和研发经费的投入对公司的产出和发展十分重要，在研究的指标选取方面，以前的研究并没有特别关注这一部分。本文将运用DEA模型，根据上市公司的2012年度财务数据，针对行业特点选取指标，对20家软件与信息服务业公司的总体绩效进行分析。 　　二、DEA模型简介与变量的选取 　　（一）模型选取 　　数据包络分析（DEA）是由美国著名运筹学家W.W.Cooper和A.Charnes在“相对效率概念”的基础上提出来用于评价多投入多产出部门间相对有效性的一种非参数方法。软件与信息行业的运行受到内外部环境诸多因素的影响，其规模报酬不可能是固定不变的。因此本文选取规模报酬可变的模型作为评价模型，对可变规模报酬下公司绩效水平进行DEA 评价。 　　（二）输入指标的选取 　　根据经典的柯布-道格拉斯生产函数可以将投入分为资本投入，劳动力投入和技术投入。衡量资本投入的财务指标主要有总资产、流动资产、非流动资产、无形资产等，基于软件和信息服务行业运作的特点，本文选取流动资产和非流动资产作为资本投入方面的指标。衡量劳动投入方面的财务指标本文选取的是应付职工薪酬，包括了向职工支付工资、奖金、津贴等。衡量技术投入的财务指标本文选取的是研发支出，该部分数据在公司的年报中均有专门说明，一般包括对技术人才的技能培养和对新产品的研发投入。 　　（三）输出指标的选取 　　反映上市公司的盈利能力选取净利润来衡量，反映上市公司股东投资收益情况用每股收益来衡量，反映公司的运营能力选取存货周转率来衡量。 　　三、数据的处理与结果分析 　　（一）绩效评价分析 　　使用Deap2.1软件分析截至2012年底在沪、深两市上市交易的软件与信息行业的20家公司的总体效率、纯技术效率、纯规模效率，可以看出2012年软件与信息行业的总体绩效水平平均值只有74.2%，还有25.8%的提升空间。大部分公司均处于规模报酬递增或者规模报酬不变阶段，说明我国的软件和信息服务业确实处于蓬勃发展时期，发展势头良好。 　　远光软件等9家公司并列第一，它们的综合技术效率达到了DEA有效，即这9家公司在2012年都处于用现有的投入获得了最大的产出的理想状态。其余的11家公司DEA无效的原因主要有两大类，第一类是规模效率不佳，包括的公司有神州泰岳和网宿科技；第二类是纯技术效率和规模效率同时不佳，荣之联、川大智胜、科大讯飞、立思辰、杰赛科技、新大陆、久其软件、超图软件、国脉科技等9家公司DEA无效的原因均为第二类。 　　（二）绩效改进分析 　　对第一类DEA无效的2家公司的绩效改进分析。这2家公司本身的纯技术效率是DEA有效的，即没有投入需要减少、没有产出需要增加。它们的综合技术效率没有达到有效，是因为其规模和投入、产出不相匹配，需要减小规模。网宿科技和神州泰岳的规模报酬均处于递减阶段，需要适当调整资本结构，缩小规模，提高投入产出效率。 　　对第二类DEA无效的9家公司的绩效改进分析。首先，它们的规模效率是DEA无效的，杰赛科技处于规模报酬递减的状态，应适当缩小规模，其余8家公司处于规模报酬增状态，应当扩大公司规模，尤其是久其软件和超图软件这2家公司，规模效率值远低于纯技术效率值的，公司规模严重制约了公司经营效率的提高，应当适当扩张公司规模提高规模效率。其次，由于纯技术效率无效，这类公司还需要对投入、产出进行相应调整。以新大陆为例，需要在流动资产减少69.28%，非流动资产减少73.11%，劳动投入减少86.33%，研发投入减少66.58%的情况下，同时每股收益还能增加2倍，存货周转率增加2倍，该公司才能在这20家公司中DEA有效。 　　投入和产出的指标改进需要公司提高资源利用率，提升管理经营水平，增加产出效率，并不仅仅是按照指标单纯地增加或者减少。结合各个公司年报来看，这几家公司存在的