第六章决策有用性的计量观.pptVIP

6.1 概述 所谓的计量方法或计量观，是指会计人员已日益意识到有责任将现值，或者说“公允价值”，恰当地纳入财务报告中。 近年来，财务报告中现值计量方法出现的频率有增多的趋势 虽然，这种现值计量观不太可能取代财务会计的历史成本基础。但在历史成本基础和现值计量基础的较量中，财务报告有向现值方向移动的趋势 6.2 估值的理由 大量的研究表明,对计量方法的引用可以增强财务报告决策的有用性。 从实证的角度看,在盈利公告公布日前后,报告净收益似乎只能解释证券价格波动的一小部分原因。 实证研究同时也显示，越来越多的证据表明证券市场可能没有先前所认为的那么有效。 现实生活也证实现值计量观正日益受到关注。 夫( L e v，1 9 8 9 )的研究指出市场对收益好坏的反应是很弱的 投资者所获得的证券非常报酬中,只有2%～5%份额可归因于盈利信息本身 Collins, Kothari, Shanken and Sl o a n，(1 9 9 4 )的研究证实，低的盈利信息质量是因为以历史成本为基础的盈利信息缺少及时性。 这导致了一种提议的产生： 当可靠性的减少所带来的损失没有超过增加及时性的利益时，将公允价值计量观纳入财务报告也许能提高赢利信息的质量。 6.2.3 有效证券市场异常现象 公告后的价格波动 。对于有利好消息的公司，他们的非常报酬可能会在盈利公告公布后至少6 0天内向上波动， 同样有利空消