破解江苏小微企业融资困境.docVIP

破解江苏小微企业融资困境 　　当前，江苏小微企业在扩大出口、增加就业、推动科技创新、助力江苏经济从高速增长向高效增长转变等方面具有重要作用。然而，江苏小微企业的生存发展依然受到发展资金严重不足的制约，呈现出总量少、渠道窄、成本高等的融资困境。要解放思想开动脑筋，帮助江苏小微企业解决融资难题。 　　一、当前江苏小微企业融资所面临的主要问题 　　融资总量少。经调查，目前江苏共有约130万户小微企业，该类企业共创造了超过60%的经济总量，解决了超过80%的人员就业，贡献了75%的技术创新成果，是江苏实现大众创业、万众创新的重要载体。然而，据统计，截至2014年底，江苏小微企业货款余额为22041亿元，仅占全部贷款的30.4%。这与其所创造的经济总量、所解决的就业人数等不成正比。这也主要与大多数小微企业由于自身规模小、可抵押资产不足、财务管理不规范等不符合贷款条件所导致的，再加上银企信息不对称、银行力求规避风险、政府信用担保体系不完善等外部原因，江苏小微企业还没有得到有力的信贷扶持，小微企业的生存发展依然受到资金不足的严重制约。 　　融资渠道窄。经济新常态下，受“三重冲击”的叠加影响，目前小微企业在劳动力成本上升、原材料价格波动、市场竞争加剧、为扩大销售所导致的应收账款较多等多重约束下，使得其内源性资金的积累率普遍较低。同时，受国内资本市场发育欠缺和小微企业自身发展状况的限制，多数小微企业也不具备股票融资、债券融资、风险投资等直接融资的能力。因而，当前小微企业融资渠道仍只能以金融机构贷款和民间借贷等间接融资方式为主。然而，金融机构贷款的过高门槛与民间融资的高成本和不可靠性等，容易引致小微企业陷入资金链断裂、经营困难等的窘境。 　　融资成本高。经调查，当前以政府平台、大型国有企业为主的经营实体的融资成本仅为6%～7%，但是江苏一些小微企业的综合融资成本却已高达20%以上。融资门槛过高、方式有限、融资链条长，直接导致了小微企业的融资成本过高。这主要表现在：其一，小微企业贷款利率除了随货币政策影响相应上浮之外，还需要承担由于货币供给不平衡所带来的高利率。虽然自2014年11月以来，我国经历了多次降准和降息，但以地方政府平台、国有企业和部分僵尸企业等为主的经营实体占用了大量资金，所释放的流动性和降息利好未能进入小微企业。其二，银行所实施的捆绑销售贷款等政策，在一定程度上也削减了小微企业可利用的实际贷款额度，提高了融资成本。由于小微企业的融资需求迫切，在融资过程中容易受制于银行，导致许多小微企业迫切想要获得银行贷款，就不得不接受银行的要求，如将贷款金额的20%～30%作为存款。这种附加条款不仅使小微企业负担了高利率，而且还变相地减少了融资量。 　　二、破解江苏小微企业融资困境的对策 　　加强企业发展能力，改善自身的融资条件。俗话说“打铁还需自身硬”、“解铃还须系铃人”，破解小微企业融资困境的关键还在于小微企业的发展状况和自身实力。因而，对于小微企业来说，首先要提升自身的经营管理水平和核心竞争力，通过积极推进经营结构升级和管理方式转变等，努力打造技术性、创新性和成长性的企业，提升市场竞争力与盈利水平，为内源性融资创造殷实的保障。其次，要建立规范的财务体系，通过施行严苛的内部审计、风险控制和外部监督等方式，增加财务信息的可信性与透明度，建立健全企业信用体系，以此树立良好的诚信形象，为拓展外源性融资渠道奠定优良的基础。 　　加大金融支持力度，营造良好的金融环境。来自外部的金融支持，是破解小微企业融资难的重要支撑。因而，首先要督促金融机构在开展金融业务时要注重创新金融产品和金融服务，及时了解小微企业在不同时期的融资需求，通过利用大数据、云计算等现代网络信息技术，客观全面地分析小微企业对于金融产品、融资渠道和服务方式的实际需求，并以此出发点，进行开发创新。德国在此方面的做法值得借鉴。如德国的复兴贷款银行专门针对小微企业在创业、技术改进等方面的资金需求，推出了多种优惠便利的低息贷款项目。其次，要注重推进银政企联合创新，通过整合资源、集成创新，拓展小微企业融资渠道。江苏相关部门已在这方面做出了积极探索，许多事例值得其他地区和部门借鉴。如江苏省银监局与省经信委联合推出了中小微企业融资网品牌建设，打造了线下“融资超市”，为小微企业提供尽可能多的融资选择。在与政府部门加强合作的同时，还要加大与保险公司的合作力度，通过创新开发信用保险、贷款保证保险等产品，努力为小微企业构建多方参与、风险共担的融资机制。再次，要切实落实针对小微企业融资的各项优惠政策，要在完善我省小微企业贷款风险定价机制的基础上，对优质小微企业降费让利。同时，还要规范对小微企业的金融服务收费项目，通过缩短融资链条、清理各类融资附加条件等行为，减少不合理的变相收费和融资成本。