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盈余管理寻租及其治理建议 　　摘 要：会计核算具有这样一种功能，在企业收益一定的前提下，采用不同的会计核算方法，可以获得不同的会计收益。本文从理论方面研究作为会计寻租手段之一——盈余管理寻租的动机、机会及成本约束，并提出对盈余管理寻租的治理对策。 　　关键词：盈余管理；会计寻租；机会主义 　　作者简介：宋英慧（1968-），女，吉林长春人，东北师范大学商学院会计系主任、教授、硕士生导师。 　　中图分类号：F230 文献标识码：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.07.48 文章编号：1672-3309（2013）07-106-03 　　一、引言 　　现代寻租理论的思想渊源从思想史上可以上溯至古典经济学。亚当斯密认为，在看不见的手的作用下，寻求私利的个人之间的竞争会把经济引向适宜的地方，但他也指出：“同业中人甚至为了娱乐或消遣也很少聚在一起，但他们的谈话结果，往往不是阴谋对付公众便是筹划抬高价格。”这段话说明了经济过程的另一方面，即人们各自设法通过逃避竞争来寻求租金。发展到现在，寻租理论已形成众多流派，对寻租的概念比较一致的看法是耗费稀缺资源去追逐既有的经济利益。 　　会计寻租是近年来备受国内外关注的一个重要领域。国外对会计寻租的研究主要从会计准则制定和盈余管理两个方面来进行的。会计准则的制定将会影响到各方利益的分配，这一准则制定的博弈过程也是一个寻租过程。从盈余管角度来看，由于会计信息具有经济后果，公司通过会计政策的选择以达到对自己有利的结果，从而达到财富转移的目的或获取其它利益。 　　盈余管理寻租不同于会计准则制定的寻租。会计准则制定的寻租是一个公共政治过程，目的是为了影响准则的制定过程，而盈余管理寻租则是一个私人秩序过程，是在会计准则等技术规范既定的前提下，管理者、大股东、注册会计师等之间的博弈过程。 　　我国将寻租理论用于解释会计问题始于2000年。对盈余管理的寻租分析，在基本理论方面，国内外均还显得不足。现有的研究均忽视了盈余管理这个私人秩序过程的合谋寻租本质，本文试图对此问题进行探讨。 　　二、文献回顾 　　（一）盈余管理的含义 　　盈余管理是与会计信息失真和财务报告舞弊相伴而生的一个概念。关于盈余管理，国内外学者主要持两种不同的观点。一种观点认为，盈余管理是企业各方（包括管理者、注册会计师、债权人、股东等）在公认会计原则范围内为达到某种目的进行的机会主义行为（Schipper，1989；Scott，2005 中译本；陈剑桥，2002；任春燕，2004），其动机主要是干预信息披露，实现自身效用、企业价值最大化等。机会主义盈余管理是一种寻租行为，是对企业既得资源的一种重新分配，可以促进提高企业管理水平而不影响社会总体财富。另一种观点则认为盈余管理已经超出了公认会计原则范围（Healy and Wahlen，1999；章永奎、刘峰，2002），主要目的就是为了寻求自身利益，通过利润操纵误导财务报告信息使用者。这种盈余操纵行为是以其他利益相关者的更大损失为代价的，造成了社会资源的浪费。 　　笔者认同第一种观点，认为盈余管理是由于事件的不确定性，交易成本和信息不对称等，在会计准则公共领域里的一种机会主义行为。 　　（二）会计寻租活动 　　租，是指一种生产要素的所有者获得的收入中，超过这种生产要素的机会成本的剩余。对于寻租的概念存在着众多争议，比较一致的看法是为争夺人为的财富转移而浪费资源的活动。寻租活动的产生需具备两个条件，一是有未被界定的公共领域，即租的存在，任何理性的经济人都想得到；二是有各种管制在后。因有诱饵在前，所以有人愿意寻租，又因有管制在后，必须寻租。 　　按寻租手段的不同，我国对会计寻租的研究，主要有以下三个方面：（1）通过对会计准则制定过程施加影响以取得对自己有利的会计政策而寻租（吕博，2000；雷光勇等，2001；卢迎春，2002）。（2）利用我国会计制度双轨制的特殊情况进行会计寻租（林钟高等，2001；雷光勇等，2005）。（3）利用盈余管理的方式进行会计寻租（蒋义宏，1999；Jian and Wong，2006）。此外，颜敏等（2004）在已有的研究文献基础上，将会计寻租定义为：在社会总财富和企业真实业绩（即经济收益）并未改变的前提下，通过改变会计信息（即财务报告收益的数字）来进行财富的非公平性转移和资源的不恰当配置，从而对其他社会主体利益造成损害的一种非生产性寻利活动。 　　三、盈余管理的寻租分析 　　在信息经济快速发展的今天，企业的会计盈余具有其经济价值。当盈余管理耗费的成本小于其带来的收益时，企业相关各方便会进行盈余管理寻租。影响盈余管理的因素和涉及的主体较多，如董事会、监事会以及各监管部门等等。因经注册会计师