金融危机对新巴塞尔协议流动性风险管理的影响参考资料.docVIP

商业银行学期末论文 金融危机对新巴塞尔协议流动性风险管理的影响 银行业系统性风险及其防范综述 经济与工商管理学院 金融系 刘修远 0810024011 金融危机对新巴塞尔协议流动性风险管理的影响 一 流动性风险在金融危机下的背景 流动性风险是指商业银行因没有足够的现金来清偿债务，保证客户提取存款和满足贷款需求，从而给商业银行的盈利带来损失，给生存带来威胁的可能性。流动性风险是商业银行经营过程中主要的风险之一。2007年4月4日，美国抵押贷款巨头新世纪金融公司破产，标志着次贷危机正式爆发。次贷危机爆发后，在很短的时间内，世界大部分金融市场都出现了流动性短缺的局面。为了增强流动性，不少央行向全球金融市场注入了巨额资金。但是，有一些政府的注金行动并未取得理想效果，给金融市场造成了巨大的损失，由此也引发了人们在次贷危机背景下对流动性风险管理的思考。2007年9月15日开始, 受次贷危机影响, 诺森洛克银行发生了英国现代金融史上罕见的挤提事件。出于对银行倒闭的担优, 许多存款人要求提出存款。面对多数存款人的提款要求, 诺森洛克银行陷入流动性短缺困境, 在筹借资金困难的情况下, 其被迫请求英格兰银行提供流动性支持。因为诺森洛克银行具备偿付能力, 并愿意提供全额担保、按高利率支付利息, 英格兰银行启动了紧急贷款机制对其进行救助, 平息了这场挤提风潮。尽管该事件以诺森洛克银行被临时国有化而告终，但其中暴露出的流动性问题仍值得我们关注。1988年公布的巴塞尔协议被金融理论界与广大国际银行业风险管理奉为“神圣条约”，其运用的广泛程度及准则化程度都受到了普遍认可。随着之后全世界金融发达程度与成熟程度的不断提高，金融风险领域各种类型的金融风险不断的“升级换代”，该协议的一些局限性与不适行逐渐显现出来。 2004年6月26日，委员会发布了《同一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》即新巴塞尔资本协议（Basel Ⅱ），其中将商业银行面临的风险分为信用风险、市场风险和操作风险。可谓首次将操作风险（OperationRisk）纳入风险资本的计算衡量与监管框架中，要求商业银行披露更为详细的有关操作风险的信息，并采取适时的措施应对日益增进的操作风险，从而把操作风险的管理与控制提高一个新的高度。至此开始，操作风险与市场风险（Market Risk）、信用风险（Credit Risk）并列成为商业银行的三大风险。 二 国际金融危机与新巴塞尔协议的修改 1 巴塞尔流动性风险监管原则框架变革的历史回顾 回顾巴塞尔委员会的工作, 流动性风险监管一直是其关注的重点问题之一。早在1992年, 该委员会就曾发布过一个名为《流动性计量和管理的框架》的文件,对银行业面临的流动性风险问题进行了探讨。2000年, 委员会又发布了银行机构流动性管理的稳健做法》, 对上述文件进行了更新。但是, 由于当时国际金融市场并未出现普遍性流动性危机, 该文件主要是侧重于对银行日常经营活动中的流动性问题进行规定, 并未对危机条件下的流动性监管问题进行充分考虑。次贷危机爆发后, 国际银行业陷人了流动性短缺的困境, 严峻的现实促使委员会重新审视现有流动性风险监管框架。2008年2月, 委员会发布了《流动性风险管理和监管面临的挑战》文件, 该文件从六个方面分析了国际金融市场的变化对国际银行业流动性监管问题提出的挑战。2008年4月16日, 委员会在《关于提高银行体系危机应对能力的若干建议》中又一次强调了加强流动性风险管理的重要性。委员会指出, 商业银行需要强有力的流动性支持, 以便在市场长期低迷、流动性极度短缺的情况下能够独善其身。2008年7月, 委员会就流动性风险管理和监管的全球性最佳惯例向各有关方面征求意见, 以便为其着手针对跨国银行的流动性管理问题制定全球统一的监管规则莫定基础。2008年9月, 为了及时总结此次危机中得到的教训, 委员会颁布了《稳健的流动性风险管理和监管原则》。该文件对其《银行机构流动性管理的稳健做法》进行了必要的检讨, 在许多关键领域对既有的流动性风险管理框架作了重大扩展, 从管理和监督流动性风险的基本原则、流动性风险管理的管理方法、流动性风险的侧量和管理、公开披礴、监管机构的作用五个方面系统提出了关于银行业流动性风险管理和监督的项原则, 为国际银行业流动性风险管理构建了一套完整的原则框架, 并为各国政府应对全球银行流动性危机提供了技术指导。因此我们可以清楚地看到, 流动性监管在未来国际银行业监管中将具有十分重要的地位。下面, 我们以巴塞尔委员会2008年《稳健的流动性风险管理和监管原则》为基础,看一下金融危机对新巴塞尔协议流动性风险管理的影响。 2 《稳健的流动性风险管理和监管原则》中的新巴塞尔协议发展趋势 ① 流动性风险监督的基本原则