第12周公司理财第13章0507-0516汇编.pptVIP

本章学习结束！ 13-* 11.* 11.* 经济状况出现萧条的概率是多大? 0.2 如果无风险利率为4.15%,风险溢酬是多少？ 股票C: 9.9 – 4.15 = 5.75% 股票T: 17.7 – 4.15 = 13.55% 11.* 11.* 11.* 经济状况出现萧条的概率是多大? 0.2 如果无风险利率为4.15%,风险溢酬是多少？ 股票C: 9.9 – 4.15 = 5.75% 股票T: 17.7 – 4.15 = 13.55% 11.* E(R) = .25(15) + .5(8) + .15(4) + .1(-3) = 8.05% Variance = .25(15-8.05)2 + .5(8-8.05)2 + .15(4-8.05)2 + .1(-3-8.05)2 = 26.7475 Standard Deviation = 5.17% 11.* 11.* 11.* 11.* 11.* 11.* 11.* 11.* 11.* 11.* 11.* 11.* 11.* 11.* 11.* 11.*  * * * * * Expected return = 5 + 1.2(8) = 14.6% * 13.3 公告、意外信息与期望收益 任何证券投资的收益都由两部分组合： 首先，是期望收益 然后，是未预期到的风险收益 可用下式来表达股票的收益大小： 任何公告信息