第四章风险评估教材分析.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 2 风险应对策略 (三)风险分担 风险分担又称风险转移,是企业准备借助他人力量,采取业务分包、购买保险等方式和适当的控制措施,将风险控制在风险承受度之内的策略。 风险分担的方式主要可以分为 3 种:财务型非保险转移、控制型非保险转移和保险转移。 风险分担是一种事前的风险应对策略。 2 风险应对策略 (三)风险分担 ◆ 1 财务型非保险转移 财务型非保险转移,是指利用经济处理手段转移经营风险。 比较常用的手段： 保证 再保证 证券化 股份化 2 风险应对策略 (三)风险分担 ◆ 2 控制型非保险转移 控制型非保险转移是通过契约、合同将损失的财务和法律责任转嫁给他人,从而解脱自身的风险威胁。 常用的方法有： 外包 租赁 出售 售后回租 沃尔玛的控制型非保险转移策略 案例4-9 2 风险应对策略 (三)风险分担 ◆ 3 保险转移 保险,是指通过签订保险合同,向保险公司缴纳一定的保险费,在事故发生时就能获得保险公司的赔偿,从而将风险转移给保险公司。 2 风险应对策略 (三)风险分担 风险转移 控制型、财务型 保险型 表4-5 控制型、财务型风险转移与保险型风险转移的比较 优点 ①适用对象广泛,既可以是纯粹风险,也可以是投机风险,既可以是可保风险,也可以是不可保风险 ②直接成本低 ③操作手法灵活多样 ①合同条款经过严密的审核 ②保证系数大,重大事项的投保, 可能有再保险的保证 ③损失保证相对确定 局限 ①由于受让人能力限制,操作和面临损失时,存在一定的不确定性 ②有关法律许可的限制 ③合同条文理解的差异,有时会引起经营效率与效果的问题 ①合同条款经过严密的审核 ②保证系数大,重大事项的投保, 可能有再保险的保证 ③损失保证相对确定 使用条件 ①以双赢为目的的合作关系 ②契约当事人对相关内容必须理解,争取一致; ③受让人有能力并愿意承担财务和法律责任 保险机构规定的业务事项 海南橡胶的保险转移策略 案例4-10 风险承受是企业对风险承受度之内的风险,在权衡成本效益之后,不准备采取控制措施降低风险或者减轻损失的策略。 风险承受对策： 2 风险应对策略 (四)风险承受 非计划性风险承受 计划性风险承受 2 风险应对策略 (四)风险承受 在决定是否选择风险承受时,应考虑以下原则： (1)企业具有承受这些自留风险的能力 (2)同其他可行的风险应对策略相比,风险承受的预期损失较小。应用风险承受策略还应考虑到,风险的意外性扩大而使企业面临着更加严重的损失。 2 风险应对策略 (四)风险承受 优点： 成本较低 控制理赔进程 提高警惕性 有利于货币资金的运用 局限性： 可能的巨额亏损 可能产生更高的成本费用 获得服务的种类和质量受限制 可能造成员工关系紧张 转 移 避 免 接 受 管 理 ? 避免 – 禁止交易 – 限制交易量 – 离开市场 ? 转移 – 套期 – 保险 – 外包_耐克 – 策略性联盟 – 其他安排 ? 管理 – 投资 – 分步购建 – 订价反映风险程度 ? 接受 – 自我保险 – 减值准备 – 增加监督 影响程度 大 小 高 可 能 性 低 3 选择风险应对策略 (一)风险应对策略选择时应考虑的因素 《企业内部控制基本规范》第三章第二十五条明确规定企业应当根据风险分析的结果,结合风险承受度,权衡风险与收益,确定风险应对策略。 选择风险应对策略的主要依据有: 风险承受度 成本与效益 风险的特性 可供选择的措施 3 选择风险应对策略 (二)风险应对策略选择时应注意的问题 1.一般情况下,对战略、财务、运营和法律风险,可采取风险承受、风险回避、风险分担等方法。 2.对能够通过保险、期货、对冲等金融手段进行理财的风险,可以采取风险分担、风险降低等方法。 3.风险应对策略的选择还可以从企业范围内组合的角度去考虑。 复习思考题 1.企业战略目标设定的原则是什么？ 2.企业战略目标的设定方法有哪些？ 3.影响风险事件发生的因素有哪些？ 4.风险识别的方法有哪些？各种方法的优点和局限性是什么？ 5.风险分析的核心内容是什么？ 6.定量分析法和定性分析法有哪些具体方法？如何理