北京航天常兴科技发展股份有限公司 公开转让说明书.docxVIP

挂牌公司声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。第 1页北京航天常兴科技发展股份有限公司公开转让说明书重大事项提示本公司在生产经营过程中，鉴于所处行业及自身特点，特提示投资者应对公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注：一、应收账款大幅增加导致的回收风险截至 2015年 6月末、2014年末、2013年末，公司应收账款余额分别为1,779.55万元、1,957.84万元、926.26万元，应收账款周转天数分别为209.08天、132.42天和85.215天。2014年末应收账款余额较2013年末增加1,031.58万元左右，增长了 1.11倍。虽然公司客户大部分是国内大中型电气工程总承包商或大型地产开发企业，信用状况良好，但是应收账款的上升降低了公司资金周转效率，增加了公司的运营成本，对公司的资金管理形成压力。如果应收账款不能按期收回或者发生坏账，对公司的经营将产生较大影响。二、税收优惠政策变化风险公司于2008年12月24日第一次成功申请并获得编号为GR200811001801的高新技术企业证书，有效期三年，并于2011年10月11日通过复审，取得编号为GF201111001804的高新技术企业证书。2014年10月30日第二次成功申请并获得编号为GR201411002515的高新技术企业证书，有效期三年。经北京市大兴区国家税务局第一税务所批准，公司享受国家需要重点扶持的高新技术企业的税收优惠政策，即所得税税率为 15%。税收优惠的时间为 2014年1月1日至2016年12月31日。未来，若上述税收优惠政策发生变化，或公司不具备继续享受上述税收优惠政策的条件，将对公司未来的收益情况产生一定的影响。三、经营性现金流为负的风险公司 2015年 1-6月、2014年度、2013年度，经营性现金流量净额分别为-754.65万元、-58.67万元、-21.25万元。报告期内，公司各期经营活动产生的现金流量净额均为负，2015年经营活动产生的现金流净额负值较上期大幅增加，主要是公司 2015年为了抢占对公司市场影响力较大的标杆项目放宽了信用第2页北京航天常兴科技发展股份有限公司公开转让说明书政策，应收账款余额有所增加。如果公司仅靠消耗筹资获得的现金存量，不能尽快回收经营性款项，则会对公司的资金周转和持续经营造成不利影响。四、实际控制人不当控制的风险公司控股股东为北京浦茂笙投资有限公司；公司实际控制人为王德坤、杨迺文夫妻；两人为夫妻系一致行动人；王德坤、杨迺文夫妻目前直接持有公司股份570万股，占公司总股本的 19%；通过北京浦茂笙投资有限公司间接控制公司股份1,560万股，占公司总股本的52%。公司整体变更为股份有限公司后建立了较为完善的法人治理结构，在组织和制度层面上对控制行为进行了规范，但如其利用控股地位不当管理公司，仍将对公司经营决策、人事、财务等带来一定的风险。五、公司治理的风险公司刚变更为股份公司，目前规模较小，董事与高级存在一定重合现象，公司三会会议文档的记录、保管水平已经较为完善，但少数文件存在格式不统一，需要董事会秘书进一步调整和修改。公司整体改制股份公司后，法人治理结构按照上市公司治理规范要求并结合公司实际业务需要进行设计，实际运行效果需要经过至少一个完整经营周期的实践检验，治理机制和内部控制体系也有待在经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。六、产品研发风险公司产品是面对整个建筑安全管理和消防市场，消防法规对消防产品有非常严格的管控，项目研发团队在开发消防电子产品时，要对其安全性、稳定性、兼容性、扩展性、创新性等方面进行非常专业和严格的测试，同时受到行业规范及审批的约束，要求项目开发团队对消防电子产品有熟练的开发能力和整个消防报警系统的认知。第3页北京航天常兴科技发展股份有限公司公开转让说明书未来若产品的安全性、稳定性、兼容性及扩展性不能够和市场其他消防产品匹配，将产生产品技术风险，导致公司业务及品牌受到不利影响。第4页北京航天常兴科技发展股份有限公司公开转让说明书目录第一章公司