广东英吉尔光电科技股份有限公司 公开转让说明书 .docxVIP

广东英吉尔科技股份有限公司公开转让说明书华创证券有限责任公司广东英吉尔光电科技股份有限公司公开转让说明书声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称 “全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。广东英吉尔科技股份有限公司公开转让说明书重大事项提示公司在生产经营过程中，由于所处行业及自身特点，特提示投资者应对公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注：一、应收账款坏账风险公司 2013年末、2014年末及 2015年 6月末应收账款账面净值分别为 141.30万元、162.33万元、369.35万元，占公司资产总额的比例分别为 25.40%、22.36%、30.42%，公司应收账款占公司资产总额的比例较大。虽然公司应收账款的主要客户深圳市纬经照明有限公司、中山市横栏镇爱丝威灯饰电器厂等与公司有长期合作，公司对其信用情况比较清楚，但仍不排除未来公司重要客户的信用状况发生变化，导致公司应收账款产生坏账的风险。另外，公司应收惠州市西顿工业发展有限公司的货款原值为 859,665.30元，目前已经向法院提起催收诉讼，诉讼结果存在不确定性，可能导致此项应收账款产生坏账风险。二、公司规模较小可能导致的经营风险公司 2013年末、2014年末及 2015年 1-6月末，资产总额分别为 556.35万元、725.94万元、1,214.26万元，净资产分别为 48.14万元、206.04万元、1,217.93万元；2013年度、2014年度及 2015年 1-6月，公司营业收入分别为 742.18万元、583.99万元、377.50万元。公司目前的总资产规模、净资产规模虽然快速增长，但总资产规模、净资产规模及营业收入规模均较小，与 LED行业上市公司相比有很大差距。公司目前以研发为驱动，以 LED灯丝、LED型 COB光引擎的技术领先性为发展基础，致力于 LED照明产品的细分市场的开拓创新。报告期内，公司在 LED灯丝、LED型 COB光引擎细分领域的技术发展方面取得较大进展，但公司新产品的市场开拓方面仍处于创业、发展阶段，可能面临因资产规模、收入规模等较小而导致的经营风险。三、新产品的市场开拓风险1-1-1广东英吉尔科技股份有限公司公开转让说明书公司致力于 LED细分市场-LED灯丝、LED型 COB光引擎市场的开拓创新。LED灯丝照明较传统 LED照明，具有 360度全角度发光无频闪、高压串联使用光效高等显著优势，但同时也存在生产工艺复杂、价格较高等问题。公司要提高产品市场接受度，提高 LED灯丝灯的市场占有率，还需要在产品、市场、技术、宣传等多方面努力开拓，如产品生产方面：提升生产良率，改善扩大生产机制，整合上下游资源，大幅降低售价；市场销售方面：教育和引导消费者更全面地认识 LED灯丝灯的性能和优势。上述市场开拓存在不确定因素，可能导致公司经营风险。四、市场竞争的风险LED照明属于绿色光源，LED照明行业作为新兴产业，其产品应用日益普及，需求量迅速增长，正处于高速发展阶段，随着 LED发光效率的提升和成本的逐步下降，LED照明市场的发展前景尤其广阔。LED行业属于国家“十二五规划”的新兴产业，国家发改委联合科技部等六部委专门下发了《半导体照明科技发展“十二五”专项规划》，指导、促进半导体照明产业发展。受国家产业政策推动，LED照明市场规模快速成长和扩大，行业内企业的数量和规模不断发展壮大，且将不断会有更多的资本和新的企业进入 LED行业，逐步参与到 LED照明市场的竞争中来。随着新的竞争者尤其是具备资金实力和行业上下游产业背景的竞争者加入，公司面临市场竞争加剧的风险。五、公司治理与内部控制风险尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度，但由于股份公司成立时间较短，管理层对公司治理机制的理解和全面执行将有一定的时间过程，且公司股权高度集中，实际控制人贺能、王吉潮夫妇合计控制公司 85.68%的股份，贺能并担任公司董事长兼总经理，如果实际控制人利用其控股地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，公司存在治理不规范和实际控制人不当控制而损害中小股东利益的风险。有限公司阶