广州百花香料股份有限公司 公开转让说明书.docxVIP

广州百花香料股份有限公司公开转让说明书声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。广州百花香料股份有限公司公开转让说明书重大事项提示一、公司使用的资产对控股股东存在一定的依赖公司持有的部分商标权证书及公司持有的房地产权证编号为粤房地权证穗字第 0640004554号、粤房地权证穗字第 0640004545号、粤房地权证穗字第0650040298号下的土地使用权，名义权属人均为百花香料，但由于相关商标、土地使用权在公司设立时并未作为出资的一部分，公司设立后上述商标权、土地使用权亦未履行转让手续，因此实际为公司控股股东轻工集团所有。公司正在进行整体搬迁，搬迁完成后公司生产厂房将全部迁出上述土地。考虑到公司长远发展的需要，公司控股股东拟将相关商标以增资的形式注入到公司并已获得广州市国资委批复同意。截至本说明书出具之日，控股股东的相关内部程序正在进行中。在公司整体搬迁及以相关商标权增资完成前，公司使用的资产对控股股东存在一定的依赖。二、报告期末应收账款余额较大的风险公司 2013年、2014年、2015年 6月末应收账款余额分别为 2,957.25万元、4,430.45万元及 11,325.11万元，金额增长较快，计提坏账准备后，应收账款净值分别占资产总额的 3.95%、8.94%及 30.71%，占比逐渐增大。应收账款余额增长的主要原因是子公司勃隆斯近年来业务增长比较迅猛，且客户的回款一般集中在年末。虽然公司大部分客户的资信情况良好，但是应收账款的回收仍将受下游行业景气度、终端客户付款审批进度等因素影响，存在一定的回收风险。三、非经损益占比较大的风险公司 2013年、2014年、2015年 6月末非经常性损益金额分别为 440万元、357.56万元及 198.88万元，占公司利润总额的比重分别为 32.59%、22.54%及39.45%。公司非经常性损益金额较大，主要原因是公司在 2013年 2月份收到了首期搬迁补偿款，在未全部投入使用前，该笔补偿款产生了理财收益，随着补偿款投入运营使用，理财收益会相应减少，对公司经营业绩产生一定影响。另外，搬迁补偿款款具有一次性的性质，且补偿款的权属尚未完全确认，上述因素的变化均会对公司的经营业绩产生较大的影响。四、现有贸易模式下收入波动的风险近年来，为了进一步提升全业务链综合实力，公司开始尝试通过贸易的途广州百花香料股份有限公司公开转让说明书径来发掘向香精香料行业上下游进一步延伸的机会，但由于尚处在业务摸索的初期，贸易模式主要通过各类资源及客户的引荐及介绍来实现。公司贸易的客户供应商相当集中，倘若公司贸易渠道、关系资源发生变化，公司不能在贸易业务开拓中取得新进展，将会直接带来贸易收入的波动，从而对整个业务收入造成一定影响。五、贸易业务收入持续增长造成主营业务不突出的风险公司作为国有控股企业，除了作为市场主体参与竞争，公司每年都有严格的销售收入增长考核。在此背景下，公司的贸易业务公司业务增长迅速，截至到报告期末，公司贸易业务收入已突破了业务总量的一半，超过了主营业务香精香料的总收入。尽管贸易业务的利润贡献依然相当微薄，且贸易的根本目的是促进发掘香精香料业务向行业上下有延伸的机会，服务于香精香料主营业务，但倘若以目前的增速继续增长下去，香精香料主营业务收入未能同步增长，占比的继续下降，在收入形式上将会直接表现为主营业务不突出。六、整体搬迁的风险根据广州市《关于推进市区产业“退二进三”工作的意见》（穗府[2008]8号）、《广州市区产业“退二进三”企业工业用地处置办法》以及《关于加快推进“三旧”改造工作的意见》（穗府[2009]56号）精神，百花香料原址土地原则上应纳入政府储备用地，百花香料是市政府列入第三批“退二进三”的企业，需在 2015年底前退出现有厂区。搬迁可能产生的企业拆迁与异地重建、设备重置、员工安置、租赁费用等相关成本增大等波动，对企业经营、生产、人员安排等均有一定影响。七、公司控股股东控制不当的风险广州轻工工贸集团有限公司持有公司股份 35,000,000股，占公司股份总数的97.42%，处于绝对控制地位。广州轻工工贸集团有限公司对公司的经营决策、人事、财务等均可施予