弗德里希新能源科技（杭州）股份有限公司 公开转让说明书（申报稿）.docxVIP

Ferdlis New Energy Technology (Hangzhou) Co. Ltd.（住所： 杭州 市余杭区 崇贤街道 独山工业区2号） 弗德里希新能源科技（杭州）股份有限公司公开转让说明书声 明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。1-1-1 弗德里希新能源科技（杭州）股份有限公司公开转让说明书重大事项提示公司特别提醒投资者注意下列重大事项：一、企业规模较小、抵御风险能力较弱的风险公司目前还处于发展初级阶段，经营规模和盈利水平较低。2013 年、2014年、2015年1-9月，公司实现的营业收入分别为2,124.62万元、3,264.69万元和3,178.37万元，净利润分别为-18.12万元、-21.31万元和108.81万元。截至2015年9月30日，公司总资产为3,006.89万元，净资产为774.76万元，经营规模、资产规模较小，因此公司存在因经营规模较小，抵御市场风险能力较弱的风险。二、公司治理风险虽然公司自成立以来一直规范运作，未出现大股东利用其对公司的控制权损害其他股东利益的情况，但是不排除大股东利用其控制地位，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事安排等方面进行实质影响，做出不利于其他股东利益的决策的可能性。此外，公司的业务在快速扩张，如果公司管理层业务素质和管理水平不能适应规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，将影响公司的管理效率和竞争能力，进而影响公司的盈利能力和股东利益。三、能源政策变化风险公司产品属于电制冷式空调系统，因此公司的发展受到电力行业发展状况的直接制约或促进。近年来，我国发电能力快速提高，且产业结构不断优化，低能耗产业比重逐步增加，电力供应紧张局面大幅改善。但如果国家能源政策发生较大改变，或者限制使用电能，将对公司产品的生产和销售产生不利影响。四、行业波动和市场竞争风险1-1-2 弗德里希新能源科技（杭州）股份有限公司公开转让说明书我国空调设备制造业在很大程度上依赖于国民经济的发展、固定资产投资等，因此国民经济的增长对扩大内需特别是推动各产业内的固定资产投资起到非常重要的作用，国民经济发展放缓、固定资产投资规模下降，可能会对本公司所处行业和公司业务带来经营风险。空调设备制造业的市场细分较为复杂，而空调设备制造企业的市场区域还受其所在地售后服务半径或销售网络覆盖面的影响。因此，空调设备制造企业在类别、型号、规格、售后服务区域存在较为明显的市场分割，想要进入新的产品市场、地区市场都有可能遇到不同程度的阻碍。此外，由于空调市场前景广阔，吸引国内外众多厂商进入这一领域，使得市场竞争日益激烈，公司因而存在一定的市场竞争风险。五、市场开拓和销售模式风险专业空调设备属成套机电设备，其使用年限一般较长。客户在购买公司产品后，一般在短期内不需要再重新购买。因此，公司的产品始终需要寻找新的消费者，存在一定的市场开拓风险。同时，虽然目前公司采取的销售模式运作良好，但如果市场情况发生较大变化，而公司销售模式没有能够及时与之相适应，将使公司面临较大的风险。六、应收账款发生损失的风险2013 年末、2014 年末、2015 年 9 月 30 日，公司应收账款账面价值分别为338.87万元、489.51万元、714.31万元，占当期末总资产的11.90%、13.91%、23.76%。公司按风险特征计提了坏账准备，但如未来催收不力、主要客户与公司发生争议或者财务状况恶化，应收账款可能发生损失并对公司经营业绩造成较大影响。如公司在业务扩张过程中，应收账款进一步增加，坏账风险和资金周转压力可能进一步加大。七、资产负债率较高的风险2013年末、2014年末、2015年9月30日，公司资产负债率分别为75.86%、81.07%和74.23%。公司融资渠道特别是股权融资渠道和长期债权融资渠道有限，且公司尚处于初创期，盈利能力不足，导致依靠自身积累的资金也较为有限。公1-1-3 弗德里希新能源科技（杭州）股份有限公司公开转让说明书司为满足不断增加的客户订单需求，采用预收货款、开立应付票据等多种资金筹集方式满足资金需求，由此造成负债水平较高。公司较高的资产负债水平使公司面临一定的偿债风险。八、技术和产品开发的风险