2016年建安投资控股集团有限公司城市停车场建设专项债券信用评级报告.docVIP

  穆迪投资者服务公司成员 年 6月，根据《亳州市人民政府关于变更亳州建设 投资集团有限公司有关事项的通知》，公司注册资 本增加至 30.00亿元，同时，公司更名为现名。 公司是经亳州市人民政府批准和授权对城市 基础设施项目建设等进行资金筹措和管理的城市 建设专业投资公司，是亳州市重大基础设施建设项 目的最主要建设主体，负责投资项目的资金调度、 效益评估、经营管理，参与亳州市新老城区综合开 发等，承担城市保障性住房建设任务，负责对所经 营管理企业的国有资产承担保值增值责任。 发行主体概况 建安投资控股集团有限公司（原名亳州城市建 设投资有限责任公司以及亳州建设投资集团有限 公司）系经亳州市人民政府《关于成立亳州城市建 设投资有限责任公司的通知》（亳政秘【2002】71 号文），由亳州市财政局和安徽古井集团有限责任 公司（以下简称“古井集团”）分别出资 1.50亿元和 8.50 亿元设立，公司注册资本为 10.00 亿元。2005 年 9月，根据亳州市人民政府《关于古井集团公司 部分资产划转的批复》（亳政秘【2005】5号）和《关 于同意亳州市国有资产监督委员会作为法人股东 投资人入股的批复》（亳政秘【2005】97号），亳州 市国资委与古井集团签订《股权转让协议》，古井 集团将持有公司的 85%的股权全部转让至亳州市 国资委名下，公司股东变更为亳州市财政局和亳州 市国资委。2007年 8月，根据亳州市国资委《关于 亳州市财政局所持有亳州城市建设投资有限责任 截至 2014年末，公司总资产为 715.49亿元， 总负债为 298.36亿元，所有者权益为 417.13亿元； 2014年，公司实现营业总收入 52.64亿元，净利润 6.91亿元，经营活动现金净流量为 0.67亿元。 本期债券概况 本期债券为 7年期固定利率债券，发行金额 15 亿元。本期债券每年付息一次，分次还本。在债券 公司股权划转事宜的通知》（国资管【2007】24号）， 存续期的第 3、4、5、6、7个计息年度末分别按照 亳州市财政局将其持有的 15%公司股权划转至亳 州市国资委，公司由亳州市国资委 100%控股。2012 年 12 月，根据《关于组建亳州建设投资集团有限 公司的通知》（亳办【2012】67 号）及《关于亳州 城市建设投资有限责任公司变更名称等批复》（国 资管【2012】42 号），经亳州市工商行政管理局核 准，公司更名为“亳州建设投资集团有限公司”。2014 债券发行总额 20%的比例偿还债券本金。 募集资金用途 本期债券拟募集资金人民币 15 亿元，全部用 于亳州市中心城区停车场项目、亳州经济开发区停 车场项目、涡北新城小区停车场项目以及补充公司 营运资金。具体情况如下： 表 1：募集资金用途情况 按持股比例折算投 资金额（万元） 78,248.00 拟使用本期债券资 金（万元） 募集资金占项目总 投资比例 募集资金用途 项目总投资（万元） 亳州市中心城区停车场项目 亳州经济开发区停车场项目 涡北新城停车场项目 补充营运资金 78,248.00 110,740.00 26,265.00 - 54,700.00 69.91% 99,040.32 13,395.15 - 69,300.00 9,300.00 69.97% 69.43% 16,700.00 150,000.00 - - 合 计 215,253.00 190,683.47 资料来源：公司提供 宏观经济和政策环境 趋缓态势，全年 GDP增长 6.9%，增速较上年低 0.4 个百分点，是 25 年以来的最低水平。2016 年，经 济下行压力依然较大，但随着“一带一路”战略、 京津冀区域协调发展等持续推进，“十三五”规划逐 2015年，受世界经济复苏疲弱、我国增长周期 调整、房地产市场降温、产能过剩依然严重、金融 市场波动加剧等多重因素影响，中国经济增长延续 2 2016年建安投资控股集团有限公司城市停车场建设专项债券信用评级报告  穆迪投资者服务公司成员 步落实、供给侧改革实质性推动，一系列稳增长、 促改革措施持续发力，中国经济有望低位企稳。 迷，大宗商品价格低位徘徊，需求羸弱压制工业生 产者出厂价格指数降幅进一步扩大。 货币政策方面，央行实施稳健偏松的货币政 策，创新调控思路和方式，注重松紧适度，适时适 度预调微调，从量价两个方面为经济结构调整与转 型升级营造中性适度宽松的货币金融环境。一方 面，综合运用公开市场操作、中期借贷便利等多种 工具合理调节银行体系流动性；另一方面，下调人 民币存贷基准利率和公开市场逆回购操作利率，引 导市场利率平稳适度下行，促进实际利率维持基本 稳定。除了常规的公开