基于极值理论的我国商业银行操作风险度量.pdfVIP

基于极值理论的我国商业银行操作风险度量 金婷秦学志 (大连理工大学管理学院，大连116024) 摘要：利用从相关文献中收集到的整个银行业的损失事件，采用极值理论POT的方法对危害银行业最大的低 频高危操作风险进行度量。采取了样本超额均值图与拟合优度法相结合的方法确定样本阈值。利用广义帕累托 分布对超出样本阈值的部分进行拟合，并采用最大然法估计分布的参数，从而计算出99．9％置信水平下的VaR 值和超额损失期望值，为我国商业银行拨备低频高危操作风险监管资本的决策提供参考。 关键词：操作风险；极值理论；拟合优度法 1引言 2样本数据与模型选择 操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、 我国银行操作风险损失事件的数据很难收集， 人员及系统或外部事件所造成损失的风险。例如 因此我们从国内相关文献中整理得到了1994— 金融机构遭受外部人员的欺诈、内部人员舞弊、 2005年共计219起事件心．3]。由于事件数量有限， 机构内的信息系统崩溃导致营业中断、战争灾害 我们将国内所有商业银行作为一个整体来考虑它 等突发事件导致固定资产损失等各种风险。对于 的操作风险。这样考虑也具有一定的合理性，因 商业银行而言，操作风险几乎包括了除市场风险、 为国内商业银行虽然有国有商业银行和股份制商 信用风险以外所有的风险¨J。 业银行的区别，但是他们的客户群体具有相似性、 近年来，操作风险给银行业造成的巨额损失 又处于同样的社会、文化、政治、法律与政策环 使得银行的从业者和相关研究人员对操作风险的 境下，因此这些商业银行本质上是同质的。相关 重视程度越来越高，对操作风险的管理逐渐呈现 学者曾分银行、地区对中国银行业的操作风险分 模型化趋势。国外对操作风险管理的研究主要集 布特性进行考察，结果也表明了银行之间基本上 中在操作风险的度量技术、监管的资本要求等方 是同质的‘1|。 面。我国操作风险管理起步较晚，相关数据的收 本文使用的12年的操作风险的损失金额数据 集非常困难，缺乏长时间期限的数据积累，对于 共计219个，其中最大事件的损失额度为 操作风险的研究主要集中在新巴塞尔协议操作风 7310 640万元，远远超过其他损失金额；有16起 险管理框架基础上的操作风险计量模型的介绍和 损失事件的损失金额为0，这可能是由于事后及时 研究上。 挽回了损失所形成的，在此暂不考虑这16起损失 按照操作风险损失事件的发生频率以及损失 事件，仅考虑余下的203件。由损失金额的直方图 额度，可以将操作风险的损失事件划分为两类： (图I)可以看到，其变化幅度非常大，且大部分 低频高危的操作风险和高频低危的操作风险。高 的损失都位于180000万元以下，损失金额较大的 频低危的操作风险损失额度较小，银行基本会在 事件发生的频率较低，但金额巨大。我国商业银 日常经营中有所防范；而低频高危的操作风险虽 行操作风险的分布存在严重的厚尾现象，有效地 然发生几率较小，一旦发生，则有可能影响到银 刻画操作风险损