实证分析我国上市公司企业规模与税收负担.pdfVIP

2005年9月 延边大学学报(社会科学版) Sep．2005 第38卷 第3期 Journal of Yanbian University(Social Science) VO1．38 NO．3 实证分析我国上市公司企业规模与税收负担 朴 姬 善 (延边大学 经济管理学院会计系。吉林 延吉 133002) 【摘要】人们通常都是通过有效税率来衡量一个企业的税收负担。运用Structural Equation Model进行分析就可发现，我 国上市公司企业规模与有效税率之间没有任何关系，但营业亏损影响企业的有效税率。这一结果与我国现行的所得税税率是 根据年应纳税所得额制定有关。 [关键词]中国；上市公司；有效税率；税收负担；企业规模；营业亏损 [中图分类号]F810．42 [文献标识码]A [文章编号]1009—3311(2005)03—0067—04 1 问题的提出 业规模、行业与实际税率之间的关系，其研究结果表 明，企业规模与实际税率具有正相关关系，即企业规 合理而公平地制定税收负担是评价一个国家税 模越大所承担的实际税负也越多的规模假说。 收制度优劣的核心，也是政府制定税收政策的灵魂。 Wang(1991)主张假设营业亏损与企业规模之 它不仅关系到国民经济的稳定发展问题，而且关系 间存在相关关系，那么，营业亏损肯定影响企业规模 到政权的巩固问题。因此，深入研究税收负担问题， 与实际税率间的关系。分析结果表明，企业规模通 及时调整税收负担政策是理论研究领域和实际管理 过营业亏损间接影响实际税率程度较显著，而营业 部门的一项长期的、艰苦的工作，同时也是具有重大 亏损与企业规模之间存在着负相关关系。 理论及实践意义的工作。 通常，规模较小企业的市场占有率较低，收入来 在西方发达国家，税收负担的理论研究和实证 源不稳定，初期发生费用较多，因此常发生营业亏损 分析已进入到量化研究阶段，它们为政府的税收政 的现象。在经济不景气的时候，小型企业比大型企 策和税法制定发挥着重要作用。但在中国，税收负 业发生营业亏损的可能性更大。因此，假设小型企 担的理论分析较多，而实证分析却不多见。 业发生营业亏损的可能性大，那么，企业规模与营业 本文根据 Siegfried(1974)、Zin~nerman(1983)、 亏损之间存在着负相关关系。相反，如果大型企业 Porcano(1986)、Wang(1991)、Gupta Newberry 发生营业亏损的可能性大，那么，企业规模与营业亏 (1997)等人的研究，以上海证券交易所上市的中国上 损之间存在着正相关关系。不管企业规模与营业亏 市公司为样本，运用 LISREL(Linear Structural Rela— 损关系怎样发生变化，营业亏损都会降低企业的实 tions)统计软件，分析企业规模对实际税率的直接和 际税率，因此提出如下研究假设： 间接(通过营业亏损)影响，为政府制定企业税负政策 假设一：企业规模直接影响实际税率。 和企业管理者制定税收策略提供可靠的参考依据。 假设二：企业规模通过营业亏损间接影响实际 税率。 2 研究设计 假设三：营业亏损直接影响实际税率。 2．2 研 究模型 2．1 研究假设