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中小企业融资瓶颈及对策分析 　　摘要： 中小企业融资难是世界级难题，为此我国政府应该力求信贷改革；同时中小企业也要优化融资环境，提高信用等级，拓宽融资渠道，募集更多的资金。 　　Abstract: SME financing is a world-class problem，so our government should reform the credit, at the same time the SMEs should optimize the financing environment for SMEs, improve credit rating, and broaden financing channels to raise more funds for construction. 　　关键词： 中小企业；融资；融资渠道 　　Key words: SMEs；financing；financing 　　中图分类号：F275.1 文献标识码：A文章编号：1006-4311（2011）01-0116-02 　　 　　1我国中小企业融资的现状 　　1.1 中小企业获得外部融资支持较少中小企业融资难是一个世界性难题，即使是在美、英、日等经济发达国家，中小企业在发展中或多或少也遇到了融资方面的困难。我国银行信贷仅占中小企业固定资产投资资金来源的6.63%，占中小企业流动资金来源的9.65%。从期限结构分析，银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金贷款，而提供长期信贷较少；从组织机构看，我国目前尚缺乏专门定位为中小企业提供融资服务的金融机构。 　　1.2 中小企业直接融资渠道狭窄我国证券市场发展的定位目标偏向国有大中型企业，中小企业发展就只能主要依靠自身内部积累。而且，我国目前尚缺乏相应完善的风险投资基金及其运行机制，对中小企业上市融资的条件又要求很高，一般中小企业很难达到上市融资的标准。 　　2我国中小企业融资难的原因分析 　　2.1 中小企业自身的原因 　　2.1.1 经营风险大中小企业大多以家庭经营，合伙经营等方式发展起来的，企业规模小，科技含量低，缺乏核心竞争力，抵制市场的能力差。许多中小企业没有建立现代企业制度，产权单一。在我国，中小企业5年淘汰率近70％，30％左右的企业处于亏损状态，能够存活10年以上的中小企业仅占1％，以上这些不仅使中小企业陷入资金不足的困境，而且使商业银行不会轻易的把贷款提供给中小企业。 　　2.1.2 中小企业财务制度不健全，信用观念淡薄中小企业管理不规范，财务制度不健全，缺乏内部控制机制，不能提供准确及时的财务报表，加大了银行产生不良贷款的风险。另一方面。中小企业信用观念不强，法制意识淡薄，欠息，逃债，赖债等现象时有发生，造成了中小企业整体信用不良的局面，制约了中小企业的融资。 　　2.1.3 中小企业缺乏可抵押资产，影响间接融资抵押资产是银行贷款的第二还款来源，是银行谨慎经营的重要表现形式，其功效是避免和减少银行信贷资金遭受损失的一种保障。中小企业能提供的土地，房屋等抵押物较少，寻求担保困难，大多不符合金融部门的要求，使得中小企业很难通过抵押贷款获取资金。 　　2.2 金融体系和金融机制因素 　　2.2.1 银行信贷政策的影响目前，四大国有银行主要以国有大企业为服务对象，对民营中小企业的资本需求，不存在利益的驱动，而且在面对中小企业的贷款需求时，信贷人员谨小慎微，过于保守，普遍采取“为不错贷，宁可不贷”的做法。 　　2.2.2 贷款手续复杂，办理困难，贷款成本偏高中小企业要求贷款额不大，期限短，时效快，但银行发放程序经办环节都相同，带来银行的经营成本和监督费用的上升。所以银行从节约成本和监督费用出发，不愿意贷款给中小企业。 　　2.2.3 银行体系结构不合理目前，国有商业银行仍处于垄断地位，现有的几家股份制银行和地方性金融机构不仅数量有限，而且各金融机构与国有银行业务趋同，市场趋同，没有制定出合理的市场定位战略，导致金融体系中缺乏与国有大银行搭配合理的区域性和地方性金融机构，中小企业难以得到有力的金融支持。 　　2.3 中小企业直接融资渠道不畅中小企业从资本市场上获取资金的难度极高。从股票市场来看，按照《证券法》规定，要进入沪深两市主板市场发行股票，必须具备公司股本不少于人民币5000万，最近三年连续盈利等条件。从债券市场来看，按照《证券法》规定，股份有限公司的净资产额不少于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元，最近三年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息，这使得中小企业很难进入该市场进行融资。 　　2.4 社会中介服务体系不健全，缺少专门为中小企业提供融资服务的专业机构和担保机构由于中小企业信用不佳，财务报表可信