第十二章 不确定性及第十四章.ppt

第十二章　　不确定性 一、不确定性和风险 经济行为者在事先不能准确地知道自己的某种决策的结果，或者可能的结果不止一种，就会产生不确定性 如果知道自己某种经济决策的各种可能结果及其发生概率，这种不确定性就是风险 　 二、不确定性和彩票 假定消费者中奖时的货币财富量为Ｗ１，中奖的概率为Ｐ（０＜Ｐ＜１） 不中奖时的货币财富量为Ｗ２，不中奖的概率为１－Ｐ 现在，这张彩票可以表示为 Ｌ＝［Ｐ，（ １－Ｐ），Ｗ１Ｗ２］ 　 三、预期效用 在不确定情况下，消费者事先作出最优的决策，以期望获得最大效用 彩票的预期效用函数为 Ｅｕ［Ｐ，（１－Ｐ），Ｗ１Ｗ２］　 　　＝Ｐｕ（Ｗ１）＋ （１－Ｐ）ｕ（Ｗ２） 预期效用函数也称为冯．诺曼－摩根斯顿效用函数 预期效用就是消费者在不确定条件下可能得到的各种结果的加权平均数 　 四、预期值和预期值的效用 彩票的预期值为： 　Ｐ（Ｗ１）＋ （１－Ｐ）（Ｗ２） 他是彩票各种可能结果下的消费者所拥有的货币财富量的加权平均数 相应地，彩票预期值的效用为： 　ｕ［ＰＷ１＋ （１－Ｐ）Ｗ２］ 　 五、避免风险 消费者在风险条件下的态度分为三类：风险回避者，风险爱好者和风险中立者 假定消费者在无风险条件下可以持有的确定的货币财富量等于彩票的预期值。那么，判定对待风险态度的标准为 １、风险回避者（效用函数是严格凹的） 认为在无风险条件下可以持有的确定的货币财富量的效用大于在风险条件下彩票的预期效用　 ｕ［ＰＷ１＋ （１－Ｐ）Ｗ２］Ｐｕ（Ｗ１）+ (１－Ｐ)ｕ(Ｗ２) ｕ(Ｗ) ｕ(15) ｕ(v) ｕ(10) 0.5ｕ(5)+0.5ｕ(15) ｕ(5) 5 10 15 w 2、3风险爱好者（效用函数严格凸）和风险中立者（效用函数为线性） 认为在无风险条件下可以持有的确定的货币财富量的效用小于（等于）在风险条件下彩票的预期效用 ｕ［ＰＷ１＋ （１－Ｐ）Ｗ２］Ｐｕ（Ｗ１）+ (１－Ｐ)ｕ(Ｗ２) ｕ(Ｗ) ｕ(Ｗ) ｕ(Ｗ) ｕ(Ｗ) ｕ［ＰＷ１＋ （１－Ｐ）Ｗ２］=Ｐｕ（Ｗ１）+ (１－Ｐ)ｕ(Ｗ２) 六、降低风险的途径 1、资产多样化 2、购买保险 3、获取更多信息 第十四章 消费者剩余 一、消费者剩余是怎样产生的 消费者剩余（净消费者剩余）是消费者愿意支付的价格与实际支付的价格之间的差额 二、离散商品的需求 假设效用函数为u(x)+y，x商品只能以整数数量获得。消费者行为可以用保留价格 r1=u(1)-u(0)，r2=u(2)-u(1)。余类推，来描述 P P r1 r1 r2 总剩余 r2 净剩余 r3 r3 1 2 3 4 Q 1 2 3 4 Q 三、近似于连续需求 可用积分的方式求出消费者剩余 CS=∫0Q f(Q)dQ- PQ P P Q Q 四、对消费者剩余变化的说明 P R T Q R测度价格上升后，必须支付更多货币而造成的损失 T测度因为减少消费而造成的损失（考虑计算） 五、补偿变化和等价变化 X