普惠金融机构体系及其构建路径——基于国际经验.pdf

FINANCE＆ECONOMY 金融经济 普惠金融机构体系及其构建路径 — — 基于 国际经验 杜 宇 杨 鹏 (中国农业银行股份有限公司山东省分行，山东 济南 250001； 中国农业银行股份有限公司济南银河支行，山东 济南 250001) 摘要：普惠金融的发展需要建立起金融机构体系。普惠 行，玻利维亚的团结银行(Bancoso1)和柬埔寨的ACLEDA银 金融机构具有可持续发展的基础在于其可以降低信息成本， 行。这些银行的主要客户是农村低收入人群 ，银行既向这些 降低缔约、履约和监督成本，低成本提供金融服务，融资来源 客户提供小额贷款 ，同时也向这些客户吸收储蓄。其贷款的 多样化以及有效的决策模式。我国要紧绕这些特点构建起， 形式既有尤努斯创建 的以隐含联保为特点的团体贷款 通过引入新金融机构、改造原有金融机构和正规化民间金融 (grouplending)，更多的情况下采用依据客户 自身条件而发 机构路径，构建起多样化金融机构组成的普惠金融机构体系。 放贷款，如累积的信誉、财产的(不完全)担保等。通过运营， 关键词：普惠金融；金融机构体系；路径选择 这些银行能够或者基本能够实现 自持。 2．政策性金融机构。为小微企业和低收入人群提供资 普惠金融的概念是联合国在2005年国际小额贷款年时 金有服务曾经被认为是一项亏损业务，因而商业性机构不愿 率先提出，其含义是每个人都应该有平等的获得金融服务的 意从事，政策性金融机构和财政支持成为这些客户主要的来 权利，无论是穷人还是富人。根据世界银行(CGAP)的观点， 自正规机构的外源融资。政策性机构和财政项 目主要采取 普惠金融体系分为微观、中观和宏观层面，其中微观层面为 无偿或者低息贷款方式进行扶持，但过去的实践表明这种方 机构体系，指直接向贫困和中小微企业提供金融服务的机 式效果很差，贪污腐化严重，那些最需要贷款的人得不到贷 构。不过普惠金融概念本身是一个新概念 ，普惠金融体系的 款，还款率很低。新的政策性金融机构及财政性项 目开始采 构成还处于不断摸索的状态。 取新的方式来运营，其主要特点是与商业化机构合作。 一 、普惠金融机构体系进展 政府对中小企业贷款扶持可以通过扶持小微金融机构 中小企业和低收人人群的金融需求数量大，差异性也很 来实现 ，称为批发金融 (apex)，世界银行扶贫协商小组 大，没有哪一个单一金融机构或单一金融机构种类提供，需 (CGAP)2009年的一项调查显示，全世界已经有小额金融批 要多样化的金融机构提供服务。总体来说 ，这样的金融服务 发机构有76家，批发金融机构的出资方主要是政府机构 ，其 提供商无论是在规模还是在种类和数量上都远远未达到需 中有近 1／4机构完全 由政府提供资金。政府股权基金为中 求，但是在现实需求的引导下，也产生了满足这类需求的一 小企业提供股权融资在很多国家也比较常见，Branderetal 系列金融机构，构成 了一个普惠金融机构体系的初步框架。 (2014)对ThomsonOne和亚洲风险资本杂志两个关于风险 具体说来，这些金融机构可以分为以下种类。 资本的数据库分析发现，政府出资或者支持的风险资本在其 1．商业银行金融机构 ：商业银行是传统金融机构的核 中至少 25个国家对 中小企业的股权融资起着重要的作用。 心，在提供资金融通同时提供多样化的金融服务。传统金融 低收入人群所需要的不仅仅是贷款，他们还需要更为广泛的 理论认为为低收人人群和小微企业提供贷款等金融服务是 服务，比如储蓄与支付服务。中小微金融机构可以提供部分 一 项亏损业务，小微金融的成功让各国在发展普惠金融过程 服务如储蓄，但是对于普遍的金融服务则需要覆盖广泛的机 中都非常重视发挥商业银行的作用，认为只要商业银行能够 构网络。邮政由于具有广泛覆盖的义务 ，以邮政网络为基础 进行创新，也可以为那些原来排斥在外的客户提供可 自持性 的邮政储蓄在很多国家