基于博弈分析的上市公司舞弊处罚问题探讨.pdfVIP

2003／03 总第263期 商 业研 究 文章编号：lOOl·148x(2003)03-0079—03 基于博弈分析的上市公司舞弊处罚问题探讨 刘 斌，刘 星 (重庆大学 工商管理学院，重庆 400044) 摘要：在上市公司舞弊事件累禁不止的情况下，运用博弈分析方法，探讨注册会计师与上市公司舞弊审 计的监督博弈问题。结果表明，加大对注册会计师失察的处罚力度是防止上市公司舞弊的唯一可行办法。 关键词：上市公司；舞弊；痔弈分析 中图分类号：F831．2 文献标识码：A ‘ Study on the Fraud of the Listed Companies by the Game Theory LIU Bin，LIU Xing (School o『Business Administratiot~Chongqing University,Chongqing 4000 44·China) Abstract：Using the game theory， this paper analyzes the monitoring game between the CPAs and the listed companies．The results indicate that increasing the punishment to the CPAs who had mistake in the auditing is the only efficient way to prevent the fraud of the listed companies． Key words： listed companies； fraud；game theroy 一 、 问题的提出 由于注册会计师在上市公司的报表审计中可以查证与 上市公司舞弊是伴随资本市场发展而来的最大 上市公司会计报表有关的各种记录，上市公司也可以 “毒瘤”，该毒瘤目前已到了扩散阶段。关于这一点， 询查与其会计报表审计有关的各种证据，并且这一审 我们不仅可以从我国最初的 “琼民源 事件、“红光” 计过程仅仅是就报告年度的会计报表加以审计，因而 事件中初见端倪，更可从最近的 “郑百文”事件、“猴 该监督博弈在一定程度上可以说是一个完全信息静态 王 事件、“银广夏”事件、“东方电子 事件以及美 博弈。 国的 “安然 事件中透视一斑。 设A为上市公司 “舞弊 的收益 B为注册会计 为防止更多的上市公司舞弊，我国证券监管机构 师的审计收费、C为审计成本、D为证券监管机构对 采取了几乎同出一辙的处罚政策，即处罚对象不仅包 上市公司舞弊的处罚金额、E为证券监管机构对注册 括为上市公司会计报表进行鉴证的注册会计师，也包 会计师失察的处罚金额、ITI为证券监管机构对已经注 括其会计报表已经过注册会计师鉴证的上市公司。因 册会计师审计的上市公司会计报表进行复查的概率。 为，按现行审计法规和审计惯例，注册会计师的审计 在这里，A、B、C、D、E均应大于0，则1≥m≥0。 责任不能解脱上市公司的会计责任。 根据上述设定，注册会计师与上市公司的监督博 上述 双管齐下 的处罚政策是否正确，目前学 弈模型如图1所示： 术界很少有人从理论上加以论述。本文拟从博弈分析 的角度发表自己的初浅看法，以此求教于学术界的各 上市公司