企業年金新商品「特別勘定 第2総合口」の発売について.PDF

２０１４年２月３日 第一生命保険株式会社 企業年金新商品「特別勘定 第２総合口」の発売について 高度なリスク分散により、安定収益を確保するニーズへの対応を実現 第一生命保険株式会社（社長 渡邉 光一郎）は、企業年金の安定的かつ効率的な資産運用ニーズにお応えす るために、２０１４年４月１日より企業年金の新商品として「特別勘定 第２総合口（高度リスク分散・安定型）」（注１） を発売します。 この新商品は中長期的に年率３％程度の収益確保を目指す「次世代型バランスファンド」であり、様々な市場環境 変化に対応可能な「全天候型」の運用を行います。 大きな特徴は業界で初めて（注２）、国内外の債券・国内外の株式に加え、新興国債券・新興国株式・国内 REIT・ 海外REIT からなる８資産への分散投資、定量判断（クオンツモデル（注３））にもとづく徹底的なリスク分散を行い、株 価急落や金利急上昇といった相場の急変にも対応する商品特性です。 リーマンショック以降、金融市場の不確実性が高まっており、企業年金の資産運用においても相場の急変への機 動的な対応が求められています。また、退職給付会計の基準改正（注４）などをきっかけに、運用成果の下振れ抑制 や安定的な収益確保へのニーズも高まりつつあります。 このようなお客さまのニーズに、「徹底的なリスク分散」、「相場急落時の損失抑制」、「インカム収益重視」という３ 本の運用戦略の柱でリスクを抑制しつつ、安定的な収益確保を目指す新商品を提供することでお客さまのニーズに お応えします。 当社は、「お客さま第一主義 一生涯のパートナー」という変わらぬ経営理念のもと、今後もお客さまの多様なニー ズにお応えする魅力的な商品のご提供に努め、お客さまお一人おひとりの安心で健康な人生をサポートしていくとと もに、さらなる飛躍への挑戦を続け、持続的な成長の実現を目指します。 注１ 総合口とは、国内外の有価証券を中心に、複数の資産に投資する口（バランスファンド）をいいます。 注２ ８資産への分散投資とともに、定量判断にもとづくリスク分散を行い、相場急変時への対応も付加した機能を持つ企業保険商 品として、生命保険協会加盟の生命保険会社において業界初。（当社調べ、2014 年1 月28 日現在） 注３ クオンツモデルとは、金融市場や経済指標などの大量のデータを数理的に分析して作られたモデルをいいます。 注４ 退職給付会計の基準改正とは、これまで遅延認識が認められていた数理計算上の差異の即時認識が求められるなどの改 正をいいます。 1 第２総合口（高度リスク分散・安定型）の特徴 ８資産(注５)を投資対象とした「次世代型バランスファンド」 業界初！ ●中長期的に年３％の“安定的なプラス収益の確保”を目指します ●概ね“国内債券と同程度のリスク量（３～４％） ”を前提に収益性向上を目指します ●定量分析に基づく“動的資産配分（注６）”により、運用環境に応じた資産配分を行います リスク要因（注７）に着目して、 機動的に資産配分を変更 株式・REIT ・債券では、高 株式・債券等の急落を見込む 配当、高利回り銘柄を選別 局面では、短期資金にシフト 様々な市場環境変化に対応した「全天候型」の運用 業界初！ ●リスク要因に着目し、“リスク要因に偏りのない”ポートフォリオを構築し、定量分析に基づく “相場見通しに依存しない”運用を行います ●“金利急上昇や株価急落といった短期的な課題”にも対応して安定収益追求を図ります 注５ 国内債券・外国債券・国内株式・外国株式・新興国債券・新興国株式・国内REIT・海外REIT の８資産です。 注６ 動的資産配分とは、機動的に資産配分を変更する