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No.31 ， 2αm 2(阳军第31 期 经济研究导刊 总第 69 期 ECONOMIC RESEARCH GUIDE Serial No.69 中国存款保险制度比例与限额赔偿的模型构造 李严1 ，刘冰2 (1.中国矿业大学管理学院金融工程与风险管理研究所，江苏徐州 221116;2.中信证券，江苏徐州 221∞的 摘 要:存款保险作为规避银行挤兑风险的-个制度设计已经受到越来越多的国家的重视，中国建立存款保险制 度的时机也已经成熟。然而实践表明，设计不好的存款保险制度不仅不能有效的规避银行挤兑风险，而且可能会带来 道德风险、逆向选择、委托代理等一系列问题。在存歇保险的制度设计中，保险范围、保险对象、保险额度是重要的组成 部分，对这三个方面，结合中国银行体系在国民经济中的重要作用，建立一个模型，提出一个整体的计算思路。 关键词:存款保险;保险范围:保险对象;保险额度 中图分类号:F830.33 文献标志码:A 文章编号:1673-291X(2∞9 )3 1-(阳3-04 行也出现挤兑风潮，导致金融市场的摊痪，形成银行危机。关 -、银行挤兑凤险与存款保险 于银行挤兑或恐慌的研究主要有两种:一是与实体经济无关 的随机事件导致的纯恐慌性银行挤兑;二是对银行经营状况 随着中国金融体制改革的深化，经济的货币化、金融化、 的悲观预期导致的基础性银行挤兑。 Diamond 和 Oibvig 在 自由化程度的不断提高，中国已有一些金融机构因经营不善 1983 年提出纯恐慌性银行挤兑模型。 lacklin 和 Bhattacharya 导致挤兑而被中国人民银行宣布破产和关闭，如 1998 年的 在 1988 年提出基础性银行挤兑模型。总之只要满足一定的 海南发展银行，2∞1 年浙江台州的泰隆城市信用社，2∞4 年 条件，银行挤兑作为一种均衡的状态就会出现。 青海省格尔木市的昆仑等八家农村信用杜。银行挤兑不仅会 而存款保险制度在防止银行挤兑方面是十分有效的。 严重影响本同经济的正常运转，还可能引起多米诺反应.导 Diamond 和Dybvig( 1983 )[1年提出的银行挤兑模型，首次为存 致一连串的银行倒闭，最终引发金融危机。 192争-1933 年的 全球经济危机和 1997 年的东南亚金融风暴，都由银行挤兑 款保险制度提供了理论依据。 Gibbons( 1992)啪出银行挤兑 类似于冈徒嗣境，存款保险制度可以通过改变人们的预期， 而起。 从而避免银行发生挤兑。还有一些学者认为，与暂停兑付相 产生银行挤兑风险的原因有很多，理论上认为，主要来 自于银行的流动性转换功能以及信息不对称。根据 Diamond 比存款保险制度可以完全阻止和消除银行挤兑均衡的出现， (1983 )的金融中介理论，银行的特殊性在于它的把流动件强 不会降低银行提供流动性的功能。 Bhatlach町a ， Bωt 和 的负债转换成流动性差的资产的流动性转换功能，但正是这 Thak