浅谈p2p网贷业务的风险管理技术2014926.docxVIP

浅谈p2p网贷业务的运营发展及风控对策后期编辑：许永源吴学斌材料收集：张伟成张洋洋材料整理：张华周玲摘要P2P网贷业务，界定为一种合法的民间借贷，它属于直接融资的范畴，是中国现有金融体系的有效补充。P2P网贷平台具有手续简便、方式灵活的特点，有着正规金融机构无法与之竞争的优势。P2P网贷模式，在一定程度上满足了广大中小企业主和农村个人融资需求，增强了中国经济运行的自我调节能力，是对我国银行为主的融资体系的有利补充。P2P网贷是具有借贷灵活，高收益（平均利润17%），高风险（平台跑路比例12.5%）特点的金融产品，围绕其开展的风险管理工作现已成为其健康发展的必要监管手段。本文通过对拍拍贷、陆金所和宜信三个典型的P2P网贷平台运作模式的比较分析，来了解与关注P2P网贷业务所带来的金融创新和运营风险，并对P2P网贷业务的监管原则和主要风险管理技术进行研究探讨。关键词：P2P网贷风险前言P2P（Peer to Peer）信贷平台是一个从国外引进的业务，在国外是指以互联网WEB2.0技术[1]为基础的、为个人借贷双方提供交易平台的互联网业务，所以国内称之为“个人对个人”信贷平台。银监会在发文时将“个人对个人”简写为“人人贷”。国外著名的P2P信贷平台有首家在英国开业的Zopa,?美国的Prosper和美国公益性P2P平台Kiva等等。根据网上有关资料介绍，国外P2P信贷平台一般提供两种服务业务：1、通过互联网技术为借贷双方提供交易平台，包括借贷配对撮合、贷款的支付、回收和结息等服务。2、为双方借贷流程提供其他服务，包括借款人信用评估、提供借贷协议文本、协助催收还款等。国外P2P信贷平台具有一些共同特点，一个是非金融中介性质，既平台不参与借贷交易，只提供信息技术服务；二是借贷双方都是个人而非企业；三是贷款主要是无抵押的小额信用贷款；四是借贷以社区组织和熟人网络为基础以减少风险；五是借贷双方都可以从交易中获得更多收益。借款人支付的利息往往低于银行贷款利率，而出资人得到的回报高于银行理财产品。P2P平台的收入来源主要是收取固定的平台服务费。有些机构为促成交易，先从出资人那里借钱，再投放给借款人，或先给借款人贷款，再把债权转让给出资人。有的平台也办理出资人之间的转债权业务。但因法律问题，这类业务已经引起争议。美国的KIVA是一家非营利的扶贫小额信贷P2P平台，他们把发展中国家有借款需求的贫困户的信息发布到网站，由美国出资人选择客户进行贷款投放。但有记者发现，KIVA目前很难做到个人对个人的交易，而是通过借款人所在地的小额信贷机构将其客户信息上传到网站，并通过小额信贷机构将贷款发放给客户，甚至很多客户已经获得了机构贷款，只是通过KIVA做了转债权业务。因此，KIVA实际是P 2C2P业务。尽管如此，因为KIVA是慈善性质的非营利平台，仍然有很多经常捐款的美国人愿意通过这样一种新型的扶贫方式为穷人提供帮助。P2P信贷平台是2007年开始在中国出现，最初也是效仿欧美P2P信贷平台的模式，通过互联网技术为借贷双方提供服务，较早的P2P信贷平台有北京的51 GIVE和上海的拍拍贷。其中51 GIVE效仿美国的KIVA，是一个非营利的社会企业，通过国内已有的扶贫小额信贷机构，为贫困农户提供服务。而拍拍贷则是一家商业机构，借贷双方是城市居民。之后，以城市业务为主的宜信和以农村业务为主的贷帮也相继建立。在中国，P2P信贷平台在效仿国外P2P基础上又有了很多创新和发展，出现两个发展趋势。一是出现了所谓“线上”与“线下”两类经营方式。所谓“线上”，是沿袭经典P2P信贷平台的技术和经营模式，只为借贷双方提供以互联网为平台的服务。而“线下”则是脱离互联网，由平台业务人员与借贷双方进行面对面的接触并提供服务。二是P2P平台的业务内容出现多元化，除了提供支付和辅助交易等服务之外，还有以下内容：担保：平台为借款人提供担保，并收取担保费。转债权：由平台高管等内部人以个人名义向借款人提供贷款，然后通过P2P平台把债权转让给其他外部出资人。贷款到期时，如果借款人履约，债务解除；如果借款人未履约，则由平台高管等个人回购债权，保证平台上的出资人不受损失。信托：平台通过与信托公司合作，将内部人通过平台交易的信贷资产包设计成证券化产品进行销售。代理：出资人委托P2P平台代理贷款业务，由平台代选客户，并给予出资人固定的回报。或利用P2P平台代售其他机构的理财产品。这种发展，有点类似小额信贷概念在中国的变化。小额信贷最初也是从国外引进的一种金融创新，在国际上专指为贫困、低收入和微型企业提供的信贷服务。目前，以小额信贷名义获得政策支持的小额贷款公司获得了合法地位，于是人们纷纷投资开办小额贷款公司，但小额贷款公司多数从事的是中小企业贷款，而非微型企业贷款，小额信贷概念也被泛化了。正是由于P2P平