创新保险业发展的必然选择.pdfVIP

究5奇向在 1f.XJ1 年第口期 创新:保险业发展的必然选择 王朝晖 (山西财经大学财政金融学院，太原臼仪脱) 摘 要:却世纪后半叶，全球保险业的创新浪潮被澜起伏:银行保险的兴起使保险公司和银行实现了更深层次的合作与 资源共享:变额寿险、万能寿险以及变额万能寿险产品的推出，使保险产品与证券的界限日益模糊，同时大大提升了保险公司 在金融市场上的竞争力E 保险期权、巨灾风险债券等保险衍生品及证券化工具的产生，使保险风险和巨灾风险得以在更广泛 的意义上分散和转移。创新已逐渐成为当代保险业发展的显著特征和必然选择，并使保险业从中获得了巨大的发展空间。 关键词: 保险创新;银行保险;变额寿险;万能寿险;保险风险证券化 中固分类号:F842.0 文献标识码:A 文章编号:1α)4 -972X(立即) 12 - 0111 - 03 为适应日趋激烈的市场竞争环境，为满足社会经济发展 表现为保险代理，即商业银行等金融机构利用其分支机构为 所提出的日新月异的风险管理新要求，全球保险业在创新的 保险公司代销保险;高级形式则表现为战略联盟、合资公司 道路上一直孜孜不倦地追求着，20 世纪后半叶，国际保险业 以及金融服务集团，即银行与保险公司合作设计、开发和销 的创新浪潮更是此起彼伏、波澜壮阔。创新已逐渐成为当代 售特定的保险产品以及进行合资经营和成立一体化的金融 服务集团。 保险业发展的显著特征和必然选择，并使保险业从中获得了 巨大的发展空间。 事实上，银行保险的迅速发展有赖于特定的环境和条 一、20 世纪后半叶以来保险创新的典型形式 件。第一，金融监管的不断放松，消除了银行保险发展的法 律束缚，为银行保险的发展提供了良好的环境空间和制度安 保险创新是指保险业在经营活动中依据社会经济环境 排。却世纪朋年代以来，在金融自由化的大背景下，银行 的变化和要求所进行的观念、技术或产品等方面的创造性变 业、保险业、证券业之间传统的经营界限日趋模糊，西方国家 革，包括观念创新、技术创新、产品创新、服务创新和组织创 新等。却世纪ω年代以来，国际保险业的创新令人应接不 纷纷放松金融管制，并通过法律支持金融棍业经营。如英 暇:曲年代开始出现真正意义上的自保公司;70 年代银行保 国、日本先后于 1986 年、 1997 年实行大爆炸式的金融改 险由荷兰人首创并逐渐在欧美以至全球获得长足发展，至今 革，放松监管，允许棍业经营。美国也于 1朔年11 月废除了 方兴未艾;舶年代以万能寿险和变额寿险为代表的寿险产品 1933 年制定的《格拉斯-斯蒂格尔法)，通过了《金融现代化 创新风起云涌;90 年代保险风险证券化以及大量新型风险转 服务法案)，正式从法律上允许棍业经营。金融自由化在欧 洲表现得最为明显，相应地，银行保险在欧酬的发展也是最 移工具开始出现和发展。在此期间，保险服务创新、技术创 快的。在比利时、意大利、德国、英国、荷兰、瑞士等国，通过 新、销售方式创新、管理创新等更是此起彼伏，不胜枚举。 银行实现的保费收入占寿险市场业务总量的 20% - 359岛，而 1.银行保险。作为一种集产品、服务和组织创新为一体 的金融创新，银行保险在狭义上是指银行业和保险业充