我国个人保险的消费效应研究.pdfVIP

2007第5期 NO.5 ,2007 改革与战略 (总第165期) REFOR沁1ATlON STRATEGY (Cumulatively , NO.165) 指固iA1果隘回捕费报1W6JI贵 王立平 (山东经济学院，山东济南 250014) [摘要]我闺城镇居民所面临的未来不确定性降低了其消费倾向，而保险可以使居民通过支付少量金额 的方式来转嫁风险，因此消费者就没有必要再为了预防那些未来的客观风险因素而储备货币，而将这些已 经通过购买保险所取代的货币储备用于消费，从而使保险的消费效应得到发挥。本文对我国个人保险对启 动居民消费的贡献进行了实证检验并得出相应的结论。 [关键词]不确定性;保险;消费 [中图分提号] F014.5 [文献标识码] A [文章编号] 1002…736X(2007)OS-0058 …04 …、引l 盲 在体制转轨过和中，我国城镇居民消费行为出现较大变异:在计划经济体制下，城镇腊民具有很商的平均消费倾 向， 1952-1978 年城镇居民的平均捎费倾向始终保持在0.95 以上:在体制转轨过程中，城慎用民的平均消费倾向出 现大阳下降， 2005 年平均消费倾向降低至O. 760 城镇居民消费倾向下降的原因在于改革的发服使消费者增加了对未来 的不确定性预期。 我周城镇居民所丽|怖的未来不确定性主要体现在四个方面。(1)收入不确定性。随着我国就业制度的变革，城镇 居民所面临的失业风险增加，这导致居民未来收入出现不确定性。 (2) 教育支出风险。我国实施九年义务教育，在此 之后的职业教育和高等教宵等费用则要由居民个人负担。随着教育费用的不晰上调，厨民家庭收入与教育支出之间的 差距还会继续扩大。 (3) 养老支出风险。我回实行个人账户句社会统筹相结合的养老保险制度。在该制度下，居民将 面临养老金不足以维持…个宽松的生活环墙、生1活水平下降的风险。 (4) 医疗支ili 风险。改革之眉，周民要按一定比 例承受部分医疗费用。居民一旦患上重病所引发的医疗费用将是商昂的。 我国城镇居民所面临的不确定性降低了其消费倾向，而保险则可以通过减轻居民未来支出的不确定性、改静首民 的支出预期来提高居民的消费倾向。保险的重要功能是转移风险，投保人通过购买保险将不确定的客观因素转嫁给保 险公司，这就使得投保人没有必要为了预防不确定的客观因素的发生而进行足额的预防性储富，而将更多的货币收入 用于提高当前悄费水平上。 工、保榆树消费效应 作为社会中的个体，每个泊费者都会面临风险，大部分消费者持风险规避态度。这时，在不确定性条件下，消费 者购买保险可以使自己的效用水平提高。假设消费者酣临着不确定性，消费者的效用的数具有凹性，即 U(X) 0, U(X) 0 。假设消费者可能面临好状奋和坏状态，二者发生的概率备为50%。在好状态下，消费者不出现财产损失，财产 值为W; 在坏状态下，消费者损失财产M，财产值为(W-M) 。为了减轻由不确定性所带来的财产波动，消费者可U购买保险。 [~基金项目]本文是国家社会科学基金项目市场开放条件下消费需求扩张政策的选择与有效搭配 (批准号: 03BJY004) 的阶段性研究成果。 [作者简介]玉立平( 1974一) ，女，山东诸城人，山东经济学院副教授，经济学博士，研究方向:宏 观经济、产业经济分析。 58 从效用函数闺中可以看到(如下阁所示) , ~消费者处于坏状态时，效用为U (W…M) 。当消费者处于 好状森时，效用为U (呐。假设消费者通过购买保险使得其在各种状~下的财产完全相等，谴免其财产可能 出现的被动，从而保证了财产流的平滑性。这时，无论出现好状恋还是坏状态，消费者的财产都为确定性 的，其数额为 (2W…M) /2 ，消费者从中所获得的效用为U ( (川…M) /2) ，即消费者的效用水平达到D点。根 据独立性公理，如果好状态和坏状态发生的概率都为50%，那么消费者的期望敢用水平为U (胃) /