国际金融监管的趋势与我国金融监管体系的完善.pdfVIP

中共济南市委党校学报 4·/ 2007 国际金融监管 的趋 势与 我 国金融监 管体 系 的完善 于 彦 摘要 : 随若金触业的发展和金触产品创新的加快，金触风险急剧增大，加强和改菩金融监管成为各国金融管理当局 的重要任务之一。文章首先总结 了发达 国家金融监管发展的五种新趋势，然后对我 国金触监管存在 的问翅进行例析，最 后提出完善我国的金触监管体系、提高我国金融监管水平和效率的思路: 一是建立 “牵头式功能型监管模式”; 二是在监 管技术方面应体现激励相容的理念; 三是监管当局应积极鼓肠金融创新; 四是注重监管的成本收益权衡; 五是促使查触 监管力f 多样化; 六是加强金触监管的国际合作。 关键词 : 金触监管; 监管体系; 徽励相容; 查融创新 作者简介: 于彦，新华杜山东分社高级经济师( 邮政编码 250002) 中图分类号: F830.2 文献标识码: A 文章编号: 1672 - 6359 (2007) 04 - 0025 - 04 随着全球金融业 的发展 ，世界金融监管出现 了许多新 的不同业务进行监管。功能监管强调的是金融产品所实现 的趋势，如果一国的金融监管不与全球 监管新趋 势保持一 的基本功能 ，以金融业务而非金融机构来确定相应 的监管 致 ，则会制约该国金融机构的发展空间。因此只有深人 了 机构和监管规则 ，减少监管职能的冲突、交叉重登和监管 解这些新的发展趋势 ，才能把握好今后我 国金融监管改革 盲区。功能型监管的优点在于管理的协调性高，管理 中的 的发展方向。伴随我 国金融业 的开放发展 ，新 的金融风险 盲点容易被发现并会得到及时处理 ，金融机构资产组合总 不断 出现 ，相对这些新风险、新 问题 ，我 国金融监管 明显 体风险容易判断。同时 ，它可 以克服多个监管机构所造成 落后，在监管体制、监管理念、监管方式等方面出现了不 的重复和交叉 的管理 ，用统一的尺度来管理各类金融机构 ， 适应金融业发展 的情况。如何提高我 国金融监管能力是监 创造公平竞争 的市场环境 。功能型监管也存在不足之处 ， 管当局面临的一个重要议题 。 由于协调过多、程序复杂，对金融机构经营行为的风险确 认速度比不上机构型监管模式。随着 电子计算机在金融领 一 、当前 国际金融监管发展 的新趋势 域的广泛运用 ，以及金融信息网的建成完善 ，功能型监管 的不足将会降低到最小的程度 。鉴于功能型监管的诸多优 1. 全触监于I .现统一监奢和功能监管的趋势 点，美国颁布的 ( 1999 年金融服务法》即是依据功能型监 统一监管有利于综合审视金融机构 ( 集团) 的经营风 管的思想对监管体系进行的全新设计。较之机构监管 ，功 险及行为，通过分享基础设施、行政管理、信息系统，以 能监管更能适应混业经营和统一监管的发展趋势，而且基 及专业人员的集中调配，最大化地利用现有资源，对市场 于相对稳定的金融功能所设计的监管体制也相对更为稳定 作更灵活和有效的反应，避免了 “监管真空”，能够带来规 和连续，有利于金融机构形成稳定的监管预期 。 模经济效应。虽然统一监管存在权力垄断、监管 目标不明 2 . 将激励相容 的理念触入监管技术 中 确等争论，但是统一监管已成为全球金融监管的发展趋势。 所谓激励相容的金融监管，强调的是金融监管不能仅 功能型监管概念是 由美 国哈佛商学院的罗伯特 ·默顿最 仅从监管的 目标 出