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财务报表分析局限性探究摘要：财务报表是企业向外界传递经营信息的重要手段，其产生的过程受诸多因素影响，存在很多局限性。为了帮助报表分析者做出正确决策，本文对现行财务报表分析的局限性进行了分析，并提出完善企业财务报表分析的几点对策 关键词：财务报表分析；局限性；解决方法 中图分类号：F275文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2011）12-0065-01 一、财务报表分析局限性概述 财务报表是反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的书面文件。通过财务报表分析，企业的投资者、债权人根据财务报告提供的信息，可以了解企业的经营能力、偿债能力、获利能力等。随着市场经济的不断发展和完善，投资者和社会公众对于利用财务报表了解企业经营情况的需求也在不断增强 当报表使用者面对企业利润不断提升而皆大欢喜，或黯然神伤于企业利润止步不前时，却对报表分析的局限性却浑然不觉。受现行会计计量方法、财务分析方法、报表编制者素质等因素的影响，现行财务报表数据并不能客观的反映企业经营实情，有的时候甚至严重歪曲事实。如果沉醉于这种误导大众的报表数据面前，投资者做出错误的选择似乎是必然。本文以财务报表分析局限性为论题，介绍了财务报表分析局限性的表现，并对如何规避财务报表局限提出了几点解决方法 二、财务报表分析局限性表现 (一)财务报表数据计量的局限性 财务报表数据由会计人员按照现行会计相关法规制度的要求进行编制，其数据的确认、计量和报告以货币为主要计量单位，这就面临一个计量范围、计量时间、计量方法、计量人员素质及币值稳定性的存在局限性问题 1.计量范围的局限性 报表数据以币值作为计量手段，企业如果存在大量不能用币值表示的经营要素，比如优良的企业文化，科学的管理制度，核心领导人的卓越才能，财务报表就不能全面、如实的反映企业的财务状况。这些要素对于预测企业未来的业绩却具有重要参考价值 2.计量时间的局限性 报表数据按核算期间分为月、季、年报等。事实上如何把会计要素归集到正确的期间就面临着诸多会计原则的限制。比如权责发生制、重要性原则，会计稳健性原则，这些方法受计量人员主观判断影响，且要求预计损失而不预计收益，有可能夸大费用少计收益和资产。同时报表数据信息只反映企业过去的经营情况，不能反映企业的长期发展趋势，对于分析者预测企业未来全凭个人经验 3.计量方法的局限性 如何准确的反映会计要素的价值量，会计计量方法存在多种方法并存的局面，比如资产的计量，有历史成本、公允价值、重置成本等。对于材料的领用，有加权平均法、先进先出法。折旧的计提，有平均年限法、加速折旧法等。这些方法并存的局面必须导致会计数据分析缺乏可比性，甚至使企业通过选择不同的会计政策从而调节收益，达到操纵利润的目的，使得财务报表数据成为摆设 4.计量人员素质的局限性 财务报表数据的局限性除了受上述客观因素影响，还与计量人员素质的高低相关，造成报表数据的真实性受影响。报表数据计量人员为追求一些不可告人的目的，比如粉饰利润、美化企业形象，或是减少利润从而少交所得税，主观上恶意加工报表数据，使报表数据会出现意想不到的“遗漏”、“偏差”。或者一些企业的会计人员根本不会编制现金流量表，会计期末胡乱拼凑数据起，这就使得财务报表分析缺乏根据 5.币值稳定性的局限性 现实生活中，通货膨胀和通货紧缩都可能使货币的购买力发生变动，对币值产生影响，从而使单位货币所包含的价值随着现行价格的波动而变化。这时运用币值不变的货币进行计量的缺陷就显露出来，资产不能反映其真实价值，严重影响了会计信息的质量及其对决策的有用性 (二)财务报表分析方法的局限性 目前我国财务报表分析方法以定量分析为主，通过计算一系列财务指标，综合反映企业的偿债能力、盈利能力、营运能力、成本费用状况等。而这些指标的构成和运用都具有一定的边界，企业经营情况不同，这些指标的运用必然受限 1.偿债能力分析局限性 企业偿债能力的高低直接受债务到期时，企业能够正常筹集到位的现金流量的影响。通过计算反映企业过去偿债情况的财务指标来分析未来的偿债能力，必然存在滞后性。企业偿债能力不仅与规模相关，而且和债务的构成相关，企业甚至还存在债务担保，质量赔偿、尚未解决的税额争议等隐性负债，将会加大企业的偿债负担。如果对企业的债务陷阱防范不到位，就会导致过于乐观的分析结果。反之，企业隐性的偿债实力没有披露完全，同样会加重分析者悲观的情绪 2.盈利能力分析局限性 盈利能力是反映企业特定会计期间经营成果的数据。单纯的盈利指标只看重过去资料显示的利润数据，忽视利润构成对企业盈利能力的影响，缺乏对盈利质量、未来盈利状况的关注，如果报表使用者分析没有考虑周