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财务报表外部使用者分析面临问题及对策中图分类号：F230 文献标识：A 文章编号：1009-4202（2011）12-249-02 摘 要 本文阐述了企业财务报表外部使用者经常关注的财务指标，以及影响报表分析结果的因素，并结合工作实际有针对性从加强对现金流量表的分析、充分利用报表附注、注重对历史数据分析等角度提出了建议，对外部报表使用者准确了解企业财务状况，作出科学决策具有一定的指导意义 关键词 财务报表 分析 对策 财务报表分析是指财务报表使用者按照自身需要，采用一定的方法，对企业提供的财务报表进行系统分析，以评价企业财务状况、经营成果等最终形成自己所需财务信息的过程。根据对财务报表分析信息需求的不同，可将报表使用者分为企业所有者、债权人、经营决策者、政府管理部门、学者等，但最主要的是前三类即所有者、债权人和经营决策者，由于经营决策者是企业经营管理的直接参与者，掌握了比其他群体更多的经营管理信息，因而在进行报表分析时相对容易，而债权人和所有者由于信息不对称，往往在财务报表分析时相对比较困难。本文主要从债权人和所有者（以下简称外部使用者）的角度来讨论企业财务报表分析面临的问题及对策 一、外部使用者进行财务报表分析的内容 企业财务报表分析的不同群体出于不同的利益考虑，对报表分析信息有着各自不同的要求，因而财务报表分析的重点也不尽相同，就外部使用者而言主要内容如下： 1．企业所有者 由于所有者往往是将企业委托给经营者进行管理，自己不直接参与生产经营管理，因此其主要关心的是企业盈利能力以及资本保值增值状况，因此更加重视企业的财务状况和获利能力指标分析 2．企业债权人 债权人不能参与企业管理和剩余收益分享，只能通过收取固定的利息获得收益，最关注投资的安全性，因此最重视偿债能力指标，主要进行偿债能力分析，也适当进行盈利能力分析 二、外部使用者进行财务报表分析的常用指标 财务报表中包含了大量的数据信息，财务报表使用者要进行财务报表分析，往往需要通过筛选找到自己所需数据，并计算出相应的财务指标，作为外部使用者主要进行企业盈利能力和偿债能力方面的指标分析 1．盈利能力分析指标 所有者将资金投入企业后，不能象债权人一样可以到期收回本金并获得固定的利息收入，所有者的收益则是企业获得的息税后的利润分红。因此主要分析销售的获利能力和资产的获利能力 （1）销售净利率。销售净利率是企业净利润与销售收入的比率，其计算公式为：销售净利率＝（净利润/销售收入）*100% （2）资产净利率。资产净利率是净利润与平均资产总额的比率，其计算公式为：资产净利率＝（净利润/平均资产总额）*100% （3）净资产收益率。净资产收益率是净利润与平均净资产的百分比，其计算公式为：净资产收益率＝（净利润/平均净资产）*100% 2．偿债能力分析指标 债权人在债务到期后将要求债务人偿还债务本金和债务利息，因此债权人为确保自己的投资安全，主要分析企业到期偿还债务本金和利息的能力，判断企业的资本结构是否合理、资产变现能力的强弱等 （1）资产负债率。资产负债率是负债总额与资产总额的比率，其计算公式为：资产负债率＝（负债总额/资产总额）*100% （2）产权比率。产权比率是企业负债总额与股东权益总额的比率，其计算公式为：产权比率＝（负债总额/股东权益）*100% （3）已获利息保障倍数。已获利息保障倍数是企业息税前利润总额与利息费用的比率，其计算公式为：已获利息保障倍数＝息税前利润/利息费用 （4）流动比率。流动比率是企业流动资产与流动负债的比率，其计算公式为：流动比率＝流动资产/流动负债 （5）速动比率。速动比率是企业速动资产（流动资产-存货）与流动负债的比率，其计算公式为：速动比率＝速动资产/流动负债 三、外部使用者进行财务报表分析面临的问题 1．财务数据存在被修饰的可能 所有者和债权人往往不直接参与企业生产经营和管理，只是对经营者提出要求，如实现各项盈利指标、偿债能力指标等，由于信息不对称，经营管理者为取得所有者的投资或债权人的资金，在实际业绩或指标无法达到所有者或债权人要求时，通常会采取一些短期行为或非正常的措施来调节数据，修饰财务报表，以此来误导债权人和所有者的决策 2．会计政策对财务报表的影响 根据现行企业会计准则规定，对同一会计事项的财务处理，会计准则允许使用几种不同的规则和程序，企业可自行选择，而选择不同的政策对财务数据的影响又不同，如：存货计价方法可以选择先进先出法、加权平均法、个别计价等方法，在存货价格波动不大时会计政策的选择对财务报表数据的影响较小，存货价格波动较大时会计政策的选择对财务报表数据的影响表相对较大；固定资产折旧可