我国商业银行X效率和规模效率变迁的实证研究：SFA方法的运用.pdfVIP

我国商业银行X效率和规模效率变迁 的实证研究：S F A方法的运用 ■ 彭 琦 内容提要：商业银行的业绩主要取决于其经营效率和竞争力。随着金融体制改革的深化， 我 国银行经营效率的整体水平有 了一定程度的提 高。为清晰刻画出转轨时期我国银行x效率和 规模效率变迁的轨迹，本文采用SFA随机前沿方法，构建超越对数成本函数模型，对银行×效 率和规模效率进行检验，并根据检验结果对银行效率整体格局的变迁做 出总结。本文认为，4- 后银行的业绩水平将更加依赖于经营效率和竞争力的提高，而 “流程银行”的改革、治理结构 的完善等一 系列战略举措也正符合 当前银行降低效率损耗，提升业绩的内在要求。 关键词：银行效率 参数法 随机前沿分析法 ×效率 规模效率 中图分类号：F850．55 文献标识码：A文章编号：1 006—1 770(2007)一051—004 一 、 理论基础 分为参数法与非参数法两大类。参数方法包含S FA方法 衡量银行效率有多类方法 以往用于衡量银行效率的财 (Stochastic F rontje r AnaIysjs随机前沿分析法)、DFA方法 务性指标有某些局限性，比如指标选择标准和权重难以确定． (Di st ribution—F ree APP roach自由分布方法)，TFA方法 无法有效数量化研究多项投入与产出问题．不易衡量银行间 (Thick F rontier Approach厚前沿分析法)。非参数方法主要 的策略联盟等投资管理决策行为对长期效率的影响效果等等。 有DEA(Data EnveIopment AnaIysis数据包络分析法)，FDH 目前学术界一般是建立数量模型，运用计量经济分析方法来 (F ree DisposaI HuII无界分析方法) IN (Index Numbers指 研究银行效率。 数法)，MOS(Mixed OptimaI St rategy混合最优策略法) 从不同的考察角度，银行效率一般可以分成规模效率． (Be rge r和Humph rey 1 997)。其中SFA．DFA和DEA是最常 服务产品多样化效率、纯技术效率和资产负债结构配置效率 用的三种方法。参数法和非参数法各有其特点，都不可避免 等等。实证研究中，对银行效率测度的最主要指标有X效率 的存在一定弊端。对于我国这样一个组织和技术变迁非常显 和规模效率。X效率是企业管理层的整体管理效率 (包括利 著的转型国家，考虑到参数法中的SFA方法具备抗统计样本 润最大化和成本控制方面) 即在一定产出下，衡量成本控制 选择不同所造成的较大波动性 具备测度每个时期每个决策 的程度。随着规模扩张，企业自身内部会出现组织、计划、协 单元的效率绝对值功能，符合我国经济金融的现状等相对优 调、执行方面的误差和迟缓，会产生员工的惰性、信息的扭 势 本文选取SFA方法来研究过去十余年我国商业银行效率 曲和不确定性等多种问题 这些均会造成企业运行偏离最优 格局的变迁轨迹。 效率边界 即称之为X无效率(Leibenstein．1 966)。银行X S FA(随机前沿分析法 又称E conomet ri c F ronti e r 无效率值越高则反映了银行的成本控制的能力越差，其整体 APp roach EFA计量经济前沿法)是由Aigne r LoveII和 组织管理水平也越低 遭受了越多的效率损失。银行规模效 Schmidt(1 977)发展起来的。前沿分析是现代效率测度思想 率则是衡量相似决策单元DMU在规模报酬不变的生产前沿与 的核心，基于此思想的方法构造投入产出的前沿函数。因此 规模报酬变化的生产前沿面之间的距离．即银行现有规模与 SFA法构建出一个特殊的成本(生产)超越对数函