我国寿险产品结构分析与优化.pdfVIP

内蒙古财经学院学报 2012年 第 1期 我国寿险产品结构分析与优化 李 杰 (内蒙古财经学院 金融学院，内蒙古 呼和浩特 010051) [摘 要]人寿保险是一种处理生命周期不确定性的风险管理工具，其产品结构受金融市场发展水平、通货膨胀率、利率 、 文化教育水平、个人收入水平等因素的影响。我国寿险产品结构存在结构失衡、偏离保障功能、产品创新能力低等问题 ，为此 优化寿险产品结构，寿险公司应转变业务增长模式 ，树立科学的产品结构调整理念，提高产品营销能力，大力发展保险电子商 务 ，正确引导和培育公众的保险意识。 [关键词]寿险产品结构；产品结构失衡；保障型产品 [中图分类号]F840．622 [文献标识码]A [文章编号]1004—5295(2012)Ol一0070—05 人寿保险作为一种处理生命周期不确定性的风 资回报结合保障来吸引客户的，投资收益率是决定 险管理工具，受经济发展因素、人 口因素、制度因素 投资型保险市场表现的关键因素。要长期保持投资 和经济环境等因素的影响，到 目前为止人们对人寿 型寿险产品较高的收益率显然对保险公司的资金运 保险的需求已演变成保障需求、储蓄需求和投资需 用提出了更高的要求，除了多元化的投资渠道外还 求 ，人寿保险产品也被赋予了更多的功能和 内涵。 必须具备比较完善的金融市场。一个完整而成熟的 寿险公司的产品供给结构也发生了变化。寿险产品 金融市场，必须有丰富的金融品种和工具相适应以 从不同角度有着不同的划分方式。根据保险期限长 此增加投资渠道，减少投资风险。资本市场发展越 短，寿险产品可分为长期产品与短期产品；根据保费 成熟和完善，保险投资收益才可能有所保障，才有利 缴纳方式，可分为趸缴产品与期缴产品；根据寿险产 于投资型寿险产品的健康发展。 品的发展历程和险种设计特征，可分为传统寿险与 2．通货膨胀率。通货膨胀不仅对寿险需求总量 新型寿险两大类。本文将寿险产品分为保障型(普 产生影响，而且也会影响寿险产品的需求结构。一 通寿险、意外险、健康险)、储蓄型 (分红险)和投资 般而言，通货膨胀对保险需求的影响主要表现为三 型产品(万能险、投连险)三类。 个方面：第一，寿险的长期性决定了寿险保证金给付 一 、 影响寿险产品结构的因素分析 的时间滞后于保费缴纳的时间，通货膨胀对保险金 (一)经济因素 的贬值程度远大于对保费的贬值程度，从而会引起 1．金融市场发展水平。与保障型和储蓄型的寿 寿险产品的实际费率提高，费率的提高导致寿险需 险产品相比，投资型寿险产品与金融市场尤其是资 求下降。第二，通货膨胀使得消费者收入水平实际 本市场的关系最为密切。投资型寿险产品作为保险 增长速度放缓，由于收入与保险需求的正相关性，这 市场上的创新险种，不仅是保险公司风险管理水平 将导致保险需求的增长速度的下降或者保险需求的 的体现，更是资本市场发展到一定阶段的产物。与 减少。第三，通货膨胀引起其他一些经济变量如利 传统的寿险产品不同，投资型保险更多的是依靠投 率的变化，从而使消费者防范通货膨胀风险的动机 [收稿 日期]2011—12—09 [基金项目】2009年内蒙古自治区高等学校科学研究项 目(自筹经费)(NJ09139) [作者简介]李杰 (1969一)，男，内蒙古赤峰人，内蒙古财经学院金融学院副教授，在读博士，从事保险学研究 70 增加，进而增加对分红寿险产品的需求。 和赡养风险。这种变化趋势在以后也将随着每一代 3．利率。利率政策是我国货币政策的重要组成 人知识水平的提高和观念的不断更新而 日益明显。 部分，也是国家实施货币政策的主要手段。受经济 3．人 口老龄化。人 口老龄化产生于人 口的出生 运行波动的影响，近几年中央银行多次调整人民币 率和死亡率的不同步。人 口的出生率和死亡率决定 存贷款利率，影响了我国寿险产品的供给与需求。 了保险需求的两个方面，一方面，从长期来看出生率 人