我国农村信贷市场资金外流原因探析.pdfVIP

； j ll_ll 三当孑I弋0论5巴坛； ■| 如 品 品 摘【要】 我国推进社会主义现代化建设，要求打破城乡二 第一，模型包括三个参与者：农村贷款的需求者农民；正式 元分割 ，建设社会主义新农村 长期 以来，农村金融不能很好 的 信贷市场的供给者主要指银行和农村信用合作社 ；非正式信贷 满足农村发展 的需求 ，成为制约农村发展的重要 因素之一 。文 市场的贷款供给者包括农民个人，高利贷，私人钱庄等。 章把信贷市场区分为正式信贷市场和非正式信贷市场 ．立足于 第二，当出现资金需求时，农民仅能从正式信贷市场和非 对农村 的调研结果 ，构建模 型 ，试 图找 出农村资金外流的根本 正式信贷市场获得资金。 原 因。 第三，两种市场的供给者符合同时非合作博弈假说，正式 【关键词】 农村金融 正式信贷市场 非正式信贷市场利 信贷市场的供给者只能决定贷款额，非正式信贷市场的供给者 益 能决定贷款量和贷款利率。 我国农村农民收入增长缓慢，1997年农民的人均收入的增 第四，非正式信贷市场拥有更多借款者信息，借款者也会 幅仅为4．6％，1998年下降到43％，平均消费水平仅为城镇居 向贷款者隐瞒信息。不考虑非正式信贷市场无法收回贷款的情 民的30％左右。农村资金大量外流，截至 2003年，在全国金融 况 。 机构各项贷款余中，农业贷款只占5_3％。同时农村信用社亏损 第五，非正式信贷市场具有一定的地域性 ，借款者拒绝还 严重，根据 《中国金融年鉴》的资料 ，1994-1999年 ，农村信用社 款可能面临永久无法借款的风险，借款者能够还款那么首先考 的所有者权益见表 1： 虑归还非正式信贷市场的借款。 表 1 农村信用社的所有者权益表 (单位：4L．,L) 第六，正式信贷市场的人员与银行的利益不完全一致。假 年份 1994 1995 1996 1997 1998 1999 设银行面临的借款者只考虑归还贷款和不归还贷款两种情况。 所有者权益 6167 6319 547．7 31O．0 1514 -84．5 P为归还贷款的概率，1一P为不能归还的概率。 2001年底，全国农村信用社不良贷款5290亿元，占贷款总 第七，非正式市场利率较高。正式信贷市场的贷款者可以 向农民寻租，非正式信贷市场的收益仅来 自于贷款利息。 额的44％，当年有46％的农村信用社亏损 ，亏损额达 167亿，有 58％的信用社已经资不抵债。2002年年底，53．46％的农村信用 L表示从非正式信贷市场获得的贷款额 ，LF表示从正式信 社已经资不抵债，金额达 1779亿元。2003年 ，除上海市以外，农 贷市场获得的贷款额，F表示农民的生产函数，Q表示获得的产 村信用社处于全行亏损状态，资不抵债的超过60％。 量 ，i表示非正式信贷市场上的贷款利率，f表示正式信贷的贷 在此背景下，2003年6月27曰国务院印发了 “关于农村信 款利率，w表示每单位正式市场上的贷款的租金。D表示农民 用社改革试点方案的通知”。农村信用社的贷款利率最高可以 对贷款的需求。 上浮至2．3倍。在对农村信贷市场进行大规模放开利率后，贷款 二、农民和其他贷款需求者 增长迅速，总的趋势可以看出农村资金外流的趋势有所减缓， (1+i)≥(1+f)(1+w) (1) 如表2所示。但