货币商道——为商之道 中西方银行存贷款业务差异.pdfVIP

THINK TANK j智库 CL_IRENCYBLSI1＼ESS I() D TH ＼＼ ()FTttEBLSI ESS 货币商道——为商之道 中西方银行存贷款业务差异 文 张两 存“款立行 在中国 这也铸就了银行的命运。可西方银行 201[年io~4H．比利时、法国、卢森堡三国政府联合宣布了对 业务上。问题在于 在该行的资产负债表中，信贷资金并不完全通过存款资 德克l银行 的分拆疔案 金取得匹配平衡，其流动性主要依赖于资金总量的平衡．命运也就系在市场 袭来的金融危机重挫之后，终于顶不住第二渡的殴情危机冲击． 融资上。—旦遭遇金融危机．必定首先冲击同业市场．当各银行纷纷捂紧口 成为欧馈危机中倒下的第一家锻 7o一家成熟的银行缘f可阒 袋，借新坯旧难以为继．并使资金价格走高时，则这种高杠杆支撑盈利的经 能帮助银行剥 _]更直观地 营方式就十分艰难。正是在资金成本高企与流动性缺 口双重打击下．德克受 了解基本业务对银行的长远友展究竟赋予了怎样的经营命运 银行风险连连．不得不乞求政府的干预处置。缺乏存款或许芷是西方银行流 动性脆弱之处 德克夏银行缘伺拆分 西方银行在存款缺乏的悄况下。依然热衷于贷款。能将银行的贷款功 总资产从1860{欧 能发挥到极致 依中国的银行看来，德克夏银行的风险本不该发生．中国银 元上升到6045亿酸元 ．累计增长225倍，年均增速达125％，保持 中国的银行以荐定贷 贷存比受限 着西疗银行少有的持续扩张．也曾在2010年 财富5OO强”中排 无论如何产生不出这类风险。问题的核心回归到存款。而揭开中西方银行 名第49位．经营业绩可谓辉煌。但在2011年为何叉急速地转为衰 败而被分拆嘧 这 由其经营方式使然。 “存款立行”是银行几百年来不瞍的传承 德克夏银行带着西方银行的基本特征．在其存贷款业务的数 律。存款 _酉是银行最重蛋的负倚之源，央定着经营规模、实力 1方向．垒筑 据上表现得鲜明充分 起经营的赫本平台。在中国，存款何多大银行家的舞台就有箩太，这也铸就了 女卜 ．在总负馈结构中，存款的比重不大．基本保持在18％--23％ 银行的命运 别瑚 嘲址 务或与其重耍性 基础性争高 进入现弋『社会的银 之间；在其他负馈中．周业拆借 占l8％一33％．债务凭证占29咯一 行．依 N／~Ri7-款为匿 。可西方银行的经营_方式不一样．尽管西疗强国财富比 38％．其余有扶缎债等．除危机的这几年外．各项负债基本稳定在 掩们耍多．但西方商业银行存款却不比中国的银行多．这是结症所在．也是导 一 定的区间内浮动，变动的幅度不天：第二．贷款不 贷存 比较 致经营方式与监管碗第差异的根本原 ，经营吼醯 商。~2005年至201C~．贷存款比分别达到Ig7％、Ig5％、911％、 中外银行同宗．大小银行同源．差异不 322％、293％、283％这是一个极高的比率。甚至已威倍高出西方 会过大。宵人说，西方银行不愿意放贷，以服务为主。这是补行之见．并不 银行的一般控制额 截至20[0~ ．按照谈行23％(存款比重) 从宏观看，不放贷款何 划【 造货币乘数? 283％(贷存比)t6s瑚 计算。 j 何以资产征券化t从微观说，不贷款何以满足客户信岱需求?西疗企业同 MoDERNCoMMERCIA1BANKNlG 49 智库 ITHINK TANK 样依赖贷款，侑贷让银行获利．并派生存