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民营企业融资困难及对策探析【摘要】 随着我国改革开放和社会主义现代化建设事业的不断向前发展，我国民营经济得到了快速的发展，在我国现代经济和社会发展中尤其是增加就业、活跃市场及促进经济增长中发挥着重要而巨大的作用，民营企业已成为经济和社会发展的重要力量。然而，在民营企业尤其中小企业不断发展壮大的过程中，也面临着较多的问题，融资成为制约其发展的最大瓶颈。因此，分析研究民营企业融资困难的原因及相应对策显得尤为重要。 【关键词】 民营企业 市场经济 融资难 民营经济作为经济的重要组成部分，是建设中国特色社会主义的重要力量，也是建立和完善社会主义市场经济体制的重要推动者，在国民经济中占据着重要地位，在增加财政收入、扩大社会就业、保障改善民生、促进科技创新、优化经济结构等方面，发挥着重要作用。但从现实情况来看，民营企业在中国还是企业中的弱势群体，处于成长期，有待于在社会主义现代化建设中壮大和发展。政策调整的环境及局限性和民营企业自身存在的不足，制约了多数民营企业的生存和发展。这其中融资困难尤为突出。资金紧张状况、融资意识缺乏和融资渠道不畅成为困扰有前景的民营企业发展的重要制约因素。 一、中小民营企业融资环境的现状 1、商业银行对民营企业支持力度在逐渐弱化 （1）信贷市场结构不合理，交易成本较高。民营中小企业具有数量较多、投资较少、经营方式灵活、覆盖领域较广，规模相对较小，与大企业相比，中小企业每笔贷款数额相对较小，这也就意味着，银行为中小企业提供相同规模的资金需要付出更高的成本，而且资金需求分散、周期短、随机性大。金融机构审核、发放、存取、代收、转账、催还等需要花费更多成本的小企业和微型企业服务很不适应。 （2）信息不对称。我国民营企业普遍成立的时间较短，大多为中小型企业，其财务、业务等信息透明度低且变化大，普遍缺乏历史信用记录，尚未形成良好的公众形象，民营企业由于结构层次低、管理不规范、财务报表不真实等原因，导致中小企业与银行之间的信息不对称问题突出，中小民营企业很难满足银行的资产规模、财务状况和信用记录等要求。而我国的社会中介机构多头管理、监管不足，信用度较低，导致信息本身和处理结果的可信度较差，影响了中介机构的服务质量，很难获得银行的认同。另外，我国民营企业与银行之间并没有建立一个良性关系，使得银行难以掌握企业存款账户的长期资金往来情况，由此制约了金融机构向其贷款的积极性。 （3）因寻求担保人不易等原因制约了小额担保贷款的申请，影响了民营企业发展。要申请贷款，要么有房产、家电、设备、车辆、银行存款、股权、有价证券等容易变现的资产作抵押，要么能找到由实力较强、业绩突出、信用较好、运作规范、覆盖面广的公司作担保，然而民营企业由于资金少、知名度低，难以找到合适担保，抵押品的价值也极为有限。 2、现有体系所存在的缺陷阻碍了民营企业融资渠道 （1）进入门槛较高，上市条件较为严格，中小民营企业难以达到国内上市要求，投资者对民营企业价值判断能力欠缺才是最根本原因。同时，申请上市所必须支付的信息、咨询、审计、人才、会计、律师、公证、资产评估等中介服务费用，对中小民营企业来说也是很昂贵的。 （2）创业板虽然能为有良好发展前景的中小企业带来利益，但同时也存在一定的风险，仍难以让大多数中小民营企业通过创业板圆创业之梦。证监会对中小创业板高成长性的市场定位明确为“创新+成长”，两者缺一不可，它并不能为我国广大的劳动密集型中小企业很好地提供融资服务。同时，管理当局为控制和防范风险，对进入创业板上市申请人资格审查标准严格，手续繁杂，加上上市评估的高昂费用支出。由此，高融资成本对中小企业融资造成了一定的影响。 3、非正式金融缺乏制约保障机制，风险较大 （1）自身融资。利用公司经营所获得的税后利润来积累发展资金，或者从企业职工个人筹集资金。 （2）民间借贷。民间借贷是民间资本的一种投资渠道，是民间金融的一种形式，是从朋友或各种“地下钱庄”以较高的利率获得借款。 （3）相互担保。过去企业间相互担保十分普遍，但是由于风险很大，民营企业财务制度不够健全，企业之间相互担保借贷缺乏科学评估和有效管控，也容易出现互保链上的多米诺骨牌效应，绩优企业已经不愿意为他人承担连带责任。 民营企业在我国已经成为社会主义市场经济的重要组成部分，在我国社会主义现代化建设中发挥了重要作用，由于原材料上涨、用工成本增加，特别是融资困难等因素的影响，目前有很多中小企业都因资金紧张而濒临倒闭。因此，找出中国小企业融资难的真正成因，并提出切实可行的对策建议，无疑会对进一步促进民营企业的发展有着十分重要的现实意义。 二、民营企业融资困难的原因 1、国有商业银行对中小企业和民营经济的歧视性政策依然存在