我国商业银行跨国经营新形势及对策.docVIP

我国商业银行跨国经营新形势及对策跨国经营是我国商业银行将来扩大规模、实现盈利增长的方式之一，也是“十二五”期间我国对外发展的战略方向之一。我国银行业是金融业对外投资的主力军，但跨国经营仍处在初级阶段。目前我国商业银行跨国经营面临着国内外的新形势，尽管其中不乏挑战，但和过去相比，新形势带给我们的更多是机遇。合理应对新形势将使我国商业银行跨国经营迈出坚实的一步。 我国商业银行跨国经营的新形势 中国企业“走出去” 中国企业“走出去”并非新现象。但是从变化趋势来看，近些年中国非金融类对外直接投资呈逐年上升趋势，而且上升幅度在扩大(如图1)。2009年以来，国家大力实施“产能输出和资源进口”战略，推动产能过剩行业对外投资，支持资源型企业到境外设立战略资源供应基地，进一步加快了我国企业的国际化步伐。根据国资委2010年底公布的数据，占“走出去”企业近七成的中央企业共有海外企业和机构5900多家，资产总额达4万多亿元，接近央企总资产的1／5，实现利润占中央企业利润总额的1／3，该趋势还将持续。商务部部长陈德铭在达沃斯论坛上指出，中国将以人世十年为起点，实现更加的开放，从2011年开始，企业到海外投资是我国重点关注的问题之一。 中国企业客户一般倾向于选择我国商业银行服务。但近些年来，我国包括银行在内的金融机构走出去的步伐远远落后于非金融类对外投资增长的步伐。银行境外机构网点少、人员不足、产品单一。在业务种类方面，随着中国企业日益从采购、销售全球化发展到投资、生产全球化，其银行服务需求也相应发展变化，从存款、贷款、结算等传统服务向多元化、综合化发展，衍生出巨大的公司金融和投行服务需求，但国内银行在提供全方位金融服务方面经验有限。这种种因素使得企业需求很难得到有效满足，许多客户因为无法选择我国商业银行而转向外资银行，造成了客户资源的流失。 后金融危机时代 从2008年爆发的金融危机可以看到，单独的经济体很难避免经济周期和系统性风险的影响，但如果将风险分散到全球不同国家和地区则可以在很大程度上实现盈利的成长性与平稳性的平衡。例如，危机中汇丰仍能维持盈利，而其他主要国际大银行都经历了亏损，其中很大的原因是因为汇丰的机构分散在全球各处，在亚太新兴市场的盈利弥补了其在欧美市场的亏损。包括美国银行这样长期专注于本土经营的银行在内的美国大型银行，通过危机也深刻认识到局限于本土的缺陷，意欲更加关注全球性成长，扩展新兴市场业务。对于我国商业银行来说，跨国发展也是分散风险的重要选择。 危机后国际银行业变化给中资银行的跨国发展带来了新的机遇。首先，危机后国际银行业监管规则中对资本充足率的要求显著提高，并且加入了杠杆率作为监管工具。为了适应新的资本金监管要求以及去杠杆化，欧美银行在一定程度上要收缩新兴市场业务，从而给中资银行留下了市场空间。第二，随着金融监管的强化，金融业的经营模式从高杠杆、高交易收入的盈利模式向更多依赖传统业务的模式回归，金融产品创新也更加审慎。我国商业银行在金融衍生品等创新业务方面受到的国内监管一向比较严格，相对外资银行发展滞后，而在传统业务方面经验丰富，具有较强的竞争力。所以，国际金融业经营模式的变化有利于我国银行海外业务的开展。第三，在市场进入方面，危机中多数银行受到冲击，市场估值明显下降，并购成本大大降低；同时，金融危机后，各国对外资准入政策变化不大，部分国家的银行业受到冲击，对外资的需求大大增加，反而导致准入的门槛有所降低，这无疑给我国银行在一定时间内进行海外投资、收购提供了难得的机会。 但危机后国际金融市场的变化也给银行的跨国经营带来了诸多挑战。在金融危机之后，主要经济体的经济刺激政策相继退出，主权债务的风险也显著扩大，金融监管全面强化和贸易保护主义泛滥等因素使全球经济复苏面临较大不确定性。虽然我国一贯采用超前监管的思路，商业银行尤其是大型银行资本充足率达标难度不大，但资本金压力大于过去，对外股权投资会变得更加慎重。不过人民币的升值客观上会大大降低我国商业银行开设海外机构或进行海外并购的成本。同时，随着各国对银行业监管的加强，会对我国银行在境内子机构的资本金、流动性、业务操作、零售业务产品合规等方面会提出更严格的监管要求。 人民币国际化 近两年，人民币区域化、国际化的进程不断加速。在对外贸易方面，2009年7月1日，《跨境贸易人民币试点管理办法》正式实施，标志着人民币跨境贸易结算试点正式启动。2010年6月，跨境人民币结算试点范围进一步扩大。2011年1月，商务部等相关部委决定，将贸易结算试点领域的出口企业，从365家扩容百余倍至6.7万家，进一步做大跨境贸易人民币结算规模。另外，央行于近期提出，将争取在2011年将跨境人民币试点扩大到全国范围。根据汇丰的预测，如果保持目前的