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英美非寿险偿付能力监管体系比较及启示摘要：保险公司的偿付能力监管是监管的基础。其中，对资产充足性的监管是重中之重。对非寿险公司而言，资本金、公积金、公益金、未分配利润是所有者在公司的权益资产，是保险公司获得及保持适当偿付能力的关键。传统上对非寿险偿付能力的监管以英国和美国为代表，两国在非寿险偿付能力监管制度上各有特点。本文分别从指导思想、预警机制、干涉机制等方面对英美两国非寿险偿付能力监管体系进行详细分析并加以比较。 关键词：偿付能力监管；预警机制；风险资本管理 中图分类号：F840.4 文献标识码：A 文章编号：1003-9031(2007)03-0054-04 偿付能力是指保险公司偿付其到期债务的能力。从保险监管的角度看，保险公司的偿付能力一般分为两种：一种是保险公司最低偿付能力，这种最低偿付能力一般是由保险法规定保险公司在存继期间必须达到的保险公司认可资产与负债差额的标准；另一种是保险公司的实际偿付能力，即在某一时点上，保险公司认可资产与负债的一定差额。[1]如果保险公司认可资产减去负债的差额低于这一规定的差额，即被认为是偿付能力不足。保险公司偿付能力不足时，不仅会直接给保险公司自身带来经营上的困难，而且会对保单持有人的利益造成损害，严重时会影响企业正常经营和家庭生活，对社会经济运转也会带来不利影响。 对于非寿险公司来说，由于其承保的业务绝大多数都是短期业务，因此保证其偿付能力尤其重要。据统计，美国在1969年到1993年之间就有517家财险及意外险公司丧失偿付能力，其中很大一部分最终因债务累累而被迫破产。为了监管保险公司偿付能力，各国都在研究探索偿付能力监管的手段。国际上常用的监管手段大致上有三种：(1)资本充足率的要求。要求保险公司设立时具有充足的资本金和公积金。(2)非现场检查。由监管部门统一对公司的财务状况和经营状况进行分析，制定监管措施。(3)现场检查。监管部门组织专门的监管人员或由独立审计人员等外部机构人员对公司进行检查。对非寿险偿付能力的监管传统上分为两种，分别以英国和美国为代表，下面将分别介绍这两种非寿险偿付能力监管体系，并做出对比分析。 一、英国的非寿险偿付能力监管体系 (一)指导思想 英国保险业的监管整体上实施的是宽松监管制度。政府采取“最小的干预，最大的支持”政策，因此更偏重于行业内部管理，对非寿险的监管也不例外。英国保险法规定，只要非寿险公司具有规定的偿付能力，并依法在每年年终将财务报告、资产负债表、损益账户按规定格式上报公布，那么对该公司责任准备金的运用政府就不做具体规定。 (二)监管体系 1.基本要求。这部分规定是要求非寿险公司的业务报告、财务报告等反映保险公司基础财务状况的数据真实有效。这一要求是对保险公司进行监管的前提。主要是指：建立规范的年度报告制度(由于部分资产失效会导致实际资产小于名义资产的情况，因此统计这一口径时往往使用实际资产以反映保险公司真实的资产负债)。保险公司必须每年向监管者汇报年度报告。年度报告包括：会计信息、资产负债平衡表、法定偿付能力准备额度情况说明、分类统计信息和关于保险公司的其他信息。 值得一提的是，认证精算师是英国保险业的一个特色，每个保险公司在任何时候都必须指定一个具有公认职业资格的精算师作为公司的认证精算师，并且认证精算师必须直接向监管者汇报。认证精算师必须是一个认可的职业精算师组织的成员，有充足的经验和非常高的专业性。该精算师的责任是：在非常谨慎的假设下，计算出在任何时候保险公司为满足支付该公司的负债需持有的准备金数量。这里的“谨慎”应当考虑为在将来所有可能发生的合理的不利情况。这种认证精算师向监管者做出的汇报既可以包括在公司上报的报告中，也可在保险公司没有按精算师的建议行动时由精算师单独向监管者汇报。此外，认证精算师还可直接参加董事会，以便了解董事会采取的策略或决定，并可以从精算师的角度向董事会建议，避免这些策略或行动对公司的财务状况产生不利影响。总之，认证精算师制度在英国的保险监管中起着非常重要的作用。 2.预警机制。也即对资产充足性的监管。笔者认为，除了上述配套措施以及当保险公司出现偿付能力不足的情况后所采取的行动以外，其它的各种措施都应该视为事前的预警机制。 英国在非寿险方面，其对资本充足性监管的主要手段是对最低法定偿付能力额度和保证金的监管(也叫做静态资本管理)。这种管理方法只要求保险公司在任何时候的实际偿付能力大于最低法定偿付能力额度即可，对其业务的风险、标准并无严格要求。非寿险业务的最低法定偿付能力额度选择下面两项中较大的一项：一是(会计年度基数1000万英镑以下部分的18%+1000万英镑以上部分的16%)×再保率；二是(最近3年平均700万英镑以下部分的2