兴市聚成新材料科技股份有限公司2017 公开转让说明书.pdf

绍兴市聚成新材料科技股份有限公司 公开转让说明书 绍兴市聚成新材料科技股份有限公司 公开转让说明书 （反馈稿） 主办券商 （内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道与呈祥路交汇处武 川立农村镇银行股份有限公司四楼） 二零一七年六月 绍兴市聚成新材料科技股份有限公司 公开转让说明书 公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公 司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票 的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假 不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1 绍兴市聚成新材料科技股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大事项： 一、经营活动现金流为负风险 2015 年度和2016 年度公司经营活动产生的现金流量净额分别为 106.22 万 元和-82.16 万元，2016 年度经营活动现金流量净额为负数，主要原因是公司目前 生产规模尚小，为了开拓市场，原有客户的稳定和新客户的开发对公司至关重要， 在销售规模增加的情况下，公司对客户的应收款项的回款周期适当放宽；同时随 着市场的逐步开展，相关研发费用及人力成本等支出的增加，导致经营活动现金 流量流出多于现金流量流入。虽然相关费用的投入有利于公司提升自身实力及扩 大规模，但如果业务规模的增长不能如期转化为收入利润，公司将面临经营活动 现金流量为负的风险。 公司目前正积极投入新产品的研发，提升自身产品的核心竞争力，同时积极 开拓市场，通过内部各职能部门的相互沟通配合，共同优化配置公司产销规模， 实现收入的稳定增长，创造更为稳定的现金流。 二、销售区域集中风险 报告期内，公司营业收入的区域集中度较高。2015 年度和2016 年度，来自 于浙江省内的营业收入占各期营业收入总额的比例分别为95.08%和94.17% 。销 售区域集中在一定程度上影响了公司市场占有率和营业收入的进一步提升，一旦 该区域市场竞争加剧或发生其他不利变化将会对公司经营业绩产生一定影响。 目前公司在稳定周边客户的同时，积极培养销售人员，提升销售人员的素质， 积极开发省外客户，随着新客户的开发和生产规模的扩大，公司的产品销售将逐 渐辐射至省外甚至全国范围。 三、人才流失和技术泄露风险 热塑性弹性体行业的核心技术包括配方技术、制备技术和应用技术三个方面。 在配方上，通用型大品种的原始配方基本处于市场公开的状态，但这类基本处于 完全竞争的市场格局，而高性能专业型产品的配方则掌握在各细分领域内的领先 企业手中（大部分掌握在跨国企业），构成各企业的核心竞争力。制备技术和应 2 绍兴市聚成新材料科技股份有限公司 公开转让说明书 用技术由于也会对其性能和最终使用效果产生很大影响，因此也都被各公司列入 严格保密的范畴。若公司出现技术人才流失及技术泄密情况，势必影响公司原有 产品的升级和新产品的研发工作，进而对公司经营产生不利影响。 公司将