偏好伪装、权力寻租和商业银行信贷风险.doc

偏好伪装、权力寻租与商业银行信贷风险 摘要商业银行信贷风险对一国金融稳定会产生重大影响尤其是随着金融全球化中国金融开放逐步扩大因此关注信贷风险更为重要本文用偏好伪装理论和权力寻租理论解释了信贷风险产生的原因并在此基础上提出了相应的防范措施 　　关键词偏好伪装权力寻租信贷风险 　　 　　一、偏好伪装理论和权力寻租理论 　　1.偏好伪装理论 　　偏好伪装在社会现实经济生活中随处可见所谓偏好伪装即是指在某种特定的社会压力下一个人隐瞒自己真实欲望的行为偏好伪装没有反映自己真实的想法原因是有种社会压力会无形中迫使自己作出不是自己内心真实想做的行为每个人内心总有一个总体效用水平第默尔#183;库兰认为一个人的总体效用是个人内在效用、名誉效用和表达效用三部分组成一个人的内在效用仅仅是反映内心的想法当他公开自己内心真实想法时这可能会影响到人们对他的评价或者对他的态度他可能选择说假话为了人们对他信任他可能提供证据证明他接受大家主流选择当个人观点与公共观点不一致时会导致公众不同程度的惩罚 　　纵上所述一个人在作出公开偏好时他所追求的总效用要最大化即内在偏好效用、名誉效用和表达效用三者之和最大化这有两种情况: 　　第一个人内在偏好对公开偏好有影响时当他在0到100选择这种情况下他完全按照自己需要进行选择他的表达效用最大化最大表达效用值是20而名誉效用最大化选择值是80个人的内在偏好表达效用和名誉效用三者之和最大化值体现在值70上因此他考虑诸多因素最终会选择值70这时他为了效用最大化而进行了伪装偏好 　　第二个人内在偏好对公开偏好没有影响时在一个多成员决定的集团中个人选择对最终的结果影响是微小的因此个人的内在偏好对公开偏好没有影响这时个人的内在效用是固定的 　　2.权力寻租理论 　　权力是一种资源在不同的方式下有不同的权力韦伯认为人在不同的地点、不同的时间进行统治的方式就是将权力强加于人以使其合法性得到承认的方式他认为权力有三种；传统型权力、个人魅力型权力和法理型权力 　　“寻租”这个概念由美国明尼苏达大学一位叫安克鲁格的教授于1974年在她的《寻租社会的政治经济学》中提出的她说“在多数市场导向的经济中政府对经济活动的管制比比皆是这些管制导致各种形式的租金以及人们经常为这些租金而展开竞争在某些场合这种竞争是完全合法的在另一些场合寻租采取其他形式如贿赂、腐败、走私和黑市”詹姆斯?布坎南的寻租理论认为,所谓寻租活动就是行政权力介入市场而大发横财的行为,这里的横财也称租金,是一切由于行政权力干预市场经济活动,造成不平等竞争而产生的收入 　　权力寻租产生原因是多种多样的主要有以下几种；产权制度因素产权不清晰形式上是人人共有但实际上控制权在少数人手中；管理制度企业内部管理制度混乱没有形成现代的权力制衡制度；经济利益驱动经济学假设人都是经济人都会追求自己利益的最大化权力的控制者也会权衡各方利益实现自己经济利益最大化；最后还有监管法制不完善 　　二、偏好伪装、权力寻租和商业银行信贷风险 　　银行信贷是一种资源在商业银行系统里信贷资源配置行为人的行为方向和力度对于信贷资源配置的效率、质量、效益具有关键性的重要影响而这种资源配置者银行领导拥有绝对的权力因为在同等的情况下领导可以决定把贷款发放给谁不发放给谁银行领导的这种绝对的权力很容易导致信贷腐败而银行信贷员工的偏好伪装助长了这种腐败因此金融机构内部信贷决策管理人员形成了集体腐败也是导致银行发生贷款风险的重要原因 　　假设商业银行人员仅有领导和信贷员工他们都在自身效用最大化的基础上进行选择某企业需要一笔贷款该企业负责人在与别的贷款申请人同等条件下缺乏优势比如企业经营前景不乐观经济实力差等于是贿赂该商业银行领导行长拥有绝对权力他作为一个经济人考虑成本收益后最后决定贷款给该企业面对这桩交易其他员工反映呢假设下图是员工面临的选择 　　面临这笔贷款领导会征询员工的意见要求员工公开表达对这笔贷款的意见员工的效用函数表达式是总效用=f（工作晋升奖赏和领导关系等）如果员工流露出不同意的情绪他的效用是-1单位这是因为领导会在工作、晋升机会、奖赏、相互处理关系等给予报复在这种情况下员工在公开表达时选择同意因为员工选择同意他得到了2单位效用明显比不同意要多即员工可以在工作、晋升、奖赏方面有一个无摩擦的未来因此最好的均衡就是（贷款同意）在这种选择下员工是伪装偏好而领导也实现权力寻租他得到3单位效用而信贷员工实现了效用最大化即内在偏好、表达偏好和名誉偏好三者总和达到最大化得到2单位效用而这笔贷款没有完全按照风险的考核标准审核因此在伪装偏好和权力寻租公共起作用的情况下信贷风险产生 　　在现实经济生活中银行领导执意某借款人的贷款申请员工权衡利益和成本信贷员调查员在信贷调查时自动会偏离借款人实际情况使的借款人的条件达到申请条件而信贷审查人员在信贷