关于上市公司会计信息质量状况的实证研究.pdfVIP

《中国海洋大学学报》(社会科学版) 2008年第1期 JOURNAI OF OCEAN UNIVERSITY OF CHINA(Socia1 Sciences Edition) N0、1、2008 关于上市公司会计信息质量状况的实证研究 王竹泉 安青菊 (中国海洋大学 管理学院，山东 青岛 266071) 摘 要：基于计量观，通过对2002--2006年中国上市公司披露的会计信息报表数据的分析，考察了基于“利益 相关者共同治理”理念的《上市公司治理准则》实施后上市公司会计信息质量。研究发现2002--2005年会计信息 质量比1998—2000年有显著提高，而2006年的数据表明，资产反映质量和利润总额反映质量两方面都有所下降， 值得引起关注。 关键词：利益相关者共同治理；会计信息质量；上市公司 中图分类号：HO—O6 文献标识码：A 文章编号：1672—335X(2008)01—0033—07 一 、 引言 计信息质量状况有一个整体把握。 自20世纪初上市公司造假事件的频繁出现，内 二、文献综述 部人控制、大股东侵害中小股东利益问题的日益严 对企业会计核算制度改革的成果和企业会计核 重，上市公司的会计信息质量受到了广泛的关注。 算信息质量状况进行评价，国内的实证评价分析研 政府和理论界都提出了不少改革上市公司会计监督 究较少，多是通过规范研究得出结论。 体制的方案。2001年，我国集中出台了《企业会计 王跃堂、孙铮、陈世敏(2001)以 1997年和 1998 制度》和多项重要会计准则，堪称中国会计准则变迁 年上市公司披露的会计信息为研究样本，利用会计 史上的重要分水岭。2001年 8月 16日，中国证监 信息的市场反应，分别从信息观和计量观的角度，对 会发布了《关于上市公司建立独立董事制度的指导 会计信息的市场反应进行了实证分析，得出了会计 意见》(为了行文方便，以下简称《指导意见》)，建议 信息对于证券市场的投资者是有用的等不少有益结 上市公司应当建立独立董事制度，并要求各境内上 论。但其研究的范围主要是资产减值政策的执行及 市公司按照《指导意见》修改公司章程，聘任适当人 其市场效应，所选取的样本时间跨度不够充分，不足 员担任独立董事以保护中小股东的利益。 以评价会计制度改革对会计信息质量的影响。口 2002年 1月，中国证券监督管理委员会、国家 王竹泉(2003)以1998—2000年中国上市公司 经济贸易委员会联合发布了《上市公司治理准则》， 披露的会计信息为研究样本，基于计量观，对上市公 对控股股东的行为进行了规范，对保障中小股东利 司会计信息质量进行了研究评价，认为该期间虽然 益作了安排，并首次对其他利益相关者参与公司治 上市公司利润总额的总体质量反映不高，但盈余反 理作了规范，“利益相关者合作与共同治理”逻辑贯 映质量的总体趋势是好的，也说明上市公司的会计 穿准则始终。故本文选择一个会计准则和会计制度 监督和政府对上市公司的会计监管收到了一定成 相对稳定的时期(2006年 2月 15日财政部发布了 效。[ ]‘啪 吲。 新的企业会计准则体系，自2007年1月1日起在上 刘峰、吴风等(2004)以价值相关性作为会计信 市公司开始实施)，以2002--2006年中国上市公司 息质量的替代变量，并未发现价值相关性在 1995— 披露的会计报表数据为研究样本，拟对《上市公司治 2002年度间有稳