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美国第一支柱养老金——联邦公共养老金（OASDI）计划管理运作及借鉴作者：李东平 孙博 杨婷 姚远 邱薇　　研究小组：宏观发布时间：2014-03-19字体： 大　中　小打印关闭????摘要：美国第一支柱养老金在联邦政府层面进行全国统筹, 以税收的形式强制征收，雇主和雇员共同缴纳，税率远低于我国的基本养老保险费率，为其第二和第三支柱的私人养老金发展留出了空间。此外，养老基金由财政部 委托给社会保障基金信托委员会统一管理运作，投资于量身定制的特种国债，收益率稳定。其运作成熟规范，从缴费、管理、投资三方面都对为我国基本养老金改革 有借鉴意义。 ????美国的养老金体制采取的是典型的三支柱模式。第一支柱是强制实施的联邦公共养老金，即老年、遗属及残障保险（Old Age Survivors and Disable Insurance，简称OASDI）计划；第二支柱是职业养老金，一般包括针对企业雇员的401（K）计划，非盈利组织雇员的403(b)计划以及针对 政府雇员的457计划；第三支柱是自愿性个人养老金，即个人退休账户（Individual Retirement Accounts，IRA）计划。三支柱体系中，联邦公共养老金计划（OASDI）居于基础地位，覆盖全国96%的就业人口，是美国老年人生活保障的第一 来源。 ????一、OASDI计划发展历程????OASDI是几个不同社会保险项目发展融合的结果： ????1935年美国《社会保障法》（Social Security Act）的主要内容是建立针对退休工人的联邦养老保险计划(Old Age Insurance, OAI)。 ????1939年《社会保障法》修订，增加了遗属保险计划（Survivors Insurance，SI），该计划旨在为退休工人所负担的家属以及已故工人的遗属提供一定生活保障。 ????1956年《社会保障法》修正案颁布，它在原有 OASI 计划的基础上，增设了残疾保险计划（Disable Insurance, DI），为 50 岁及以上的严重残疾工人以及已故或退休的工人的成年残疾子女提供福利。至此，美国基本形成了完整的老年、遗属及残疾保险（OASDI）计划。 ????1958年《社会保障法》修正案再次将残疾保险计划福利的覆盖范围扩展为残疾工人所赡养的家属。 ????1983年《社会保障法》的修订案中强制性地将保险范围涵盖到联邦文职雇员以及非盈利性组织的雇员，进一步扩大了OASDI的覆盖范围。 ????截止2011年底，全美参加OASDI计划的者共有2.15亿人，覆盖人群包括企业雇员、联邦公务员、非营利性宗教雇员、慈善和教育组织的雇员、州和地方政府的雇员、自雇者农场主、农场工人、家庭工人、牧师、现役军人、铁路工人以及国外就业者等。 ????二、OASDI计划资金筹集????OASDI作为强制性养老保险计划，其资金筹集主要来源于社会保障税。对于每一个工作的美国人来说，社会保障税以全工资为税基，按比例从工资中扣除。它与普通的财政收入完全隔离，通过设立财政专户单独保管。 ????美国社会保障税率根据社会经济发展不断调整。最开始雇员和雇主各自的平均税率为3.99％，总税率为7.98％。1990年税率上调，雇员 和雇主分别纳税6.2%，共计12.4%。由于经济不景气，2011年的OASDI税率下调，雇主交纳6.2%，个人交纳4%，共计10.2%。 ????三、OASDI计划运作管理 ????（一）OASDI计划的管理主体 ????OASDI计划的管理机构主要是社会保障署和社会保障基金信托委员会。 ????社会保障署是执行OASDI计划的行政机构，其前身是社会保障委员会，诞生于1935年，是一个直接隶属于联邦政府的独立机构。 1994年社会保障署成为一个独立部门直接对总统负责。社会保障署负责社会保障的日常行政事务处理；负责记录个人的社会保障税缴纳情况；受益资格的认定等 工作。 ????社会保障基金信托委员会是OASDI计划基金的主要管理机构，根据1939年《社会保障法》修正案设立，由财政部长、劳工部长、健康与人力 资源部部长等人士组成董事会，每届任期四年。1983年社会保障基金信托委员会增设了两名由总统提名，国会批准的公众代表，旨在提高和维持社保基金管理和 投资决策的公众信任度。董事会每年向国会提供报告，年报中主要就上年度的基金运作状况进行评估。并对近期和长期资金状况进行预测，其中近期主要预测未来 10年内资金状况进行评估；长期预测主要对未来75年的资金状况进行评估。 ????（二）OASDI计划的运作流程 ????美国OASDI计划的管理运作涉及社会保障署、社会保障基金信托委员会、税务局和财政部。具体运作流程如图1所示： 图1? 美国公共养老计划资金流程图 ????数据来