贵州茅台利润表分析2010-2011.docxVIP

利润表分析一、对利润表项目的分析1、利润结构项目分析表1 贵州茅台利润表分析项目2010结构比2011结构比一、主营业务收入11633283740.1810030100%主营业务成本1052931591.619.05%1551233976.068.43%主营业务税金及附加1577013104.9013.56%2477391798.0113.46%二、主营业务利润9003339043.6777.39%14373729433.2278.11%营业费用676531662.095.82%720327727.893.91%管理费用1346014202.0411.57%1673872427.759.10%财务费用-176577024.91-1.52%-350751496.92-1.91%三、营业利润7157370204.44961.52%12330280774.567.00%投资收益469050.000.00402%营业外收入5307144.910.046%7181584.540.04%营业外支出3796643.040.03%8685535.820.05%营业外收支净额1510501.870.016%-1503951.28-0.01%资产减值损失-3066975.05-0.03%-2500650.57-0.01%四、利润总额7156282781.26961.52%12329659172.6467.00%所得税1822655234.4015.67%3084336666.1816.76%少数股东权益288567278.712.48%487177897.392.65%五、净利润5045060268.15843.37%8758144609.06947.59%根据上述各年的结构百分比对比表，可以获得以下信息：该公司经营业绩稳定，呈良好的增长态势。主营业务利润占主营业务收入的比重从2009年到2011年略有一点点下降，原因是2010年到2011年的营业税金及附加比2009年有所增加，但这种情况比较正常。营业利润和净利润所占主营业务收入的比重从2009年起一直呈上升趋势。分析获利比率上升的原因，从各年的收入费用比重结构中可以看出，该公司营业成本、费用和支出占营业收入的比重逐年下降，主营业务税金及附加从2010年到2011年，所占主营业务收入的比重有所增加，属正常现象。主营业务成本从2010年的9.05%下降到2011年的8.43%，营业费用2010年的5.82%到2011年的3.91%。说明该公司在营业收入增加的同时进行规模化生产，降低成本和费用。财务费用均为负值，利息支出小于利息收入，且呈逐年递增的趋势。利息支出较少是因为本公司负债少，利息支出的节税效应小。2011年，营业外收支净额为负值，主要原因是其他材料出售支出大于收入，说明公司该年仓库部门对于其他材料的管理存在漏洞，导致其他材料采购过量形成积压占用仓库而需要变价出售。因此，在下年应该注意控制其他材料采购量。2.利润总额及变动分析表2、利润结构分析表项目2010年2011年利润总额100%100%主营业务利润125.81%116.58%其他业务利润0%0%投资收益0.01%0.03%营业外收入0.07%0.06%可以发现贵州茅台的利润主要是来自于主营业务利润，其他收入只是占很小的比例。主营业务收入是企业盈利持续性的基础，因此贵州茅台的盈利略微有所下降。在分析图2—2.1主营业务利润占总利润的比率时可以发现各年的趋势,2010年的比例比2011年度高，从这三年的比例可以看出，盈利呈现下降趋势。2010年、2011年销售量的增加，使得主营业务成本的增加，且利润总额的增加，致使主营业务利润的下降。因此，下年要对产品结构进行调整，通过继续优化产品结构，进一步明晰产品层次，促进产品层次与价格体系趋于合理，使得在下年实现主营业务利润的上升。投资收益相对平稳，营业外收入的比重从2011年度又下降到0.06%，主要原因是由于上一年度转入无法支付应付款。整个营业外收入的比重下降的还是比较平缓的。3.对利润表的趋势分析利润表的趋势分析主要反映影响该公司利润水平的各主要项目的变动规模、变动幅度和变动趋势，以便对公司经营成果的形成过程及其制约因素有一个全面的了解。表3 贵州茅台比较利润表（环比增长率）报告、主营业务收入20.30%58.19%主营业务成本10.76%47.33%主营业务税金及附加67.68%57.09%二、主营业务利润15.74%59.65%其他业务利润0.00%0.00%营业费用8.89%6.47%管理费用10.59%24.36%财务费用32.13%98.64%三、营业利润17.84%72.27%投资收益-61.22%621.25%补