企业集团财务公司流动性管理模式创新.pdfVIP

M etallurgicalFinancialAccounting 企业集 团财务公司流动性管理模 式创新 武汉钢铁集团财务有限责任公司 武汉钢铁集团财务有 限责任公司是经 中国人 (二)财务公司流动性管理创新是盘活钢铁集团 民银行总行批准设立的非银行金融机构 ．隶属于武 企业的重要手段 钢集 团管理 ，同时接受 中国银行业监督管理委员会 今年初以来 ，受需求下降影响，国内钢材市场 等部门的指导和监督。武钢财务公司成立至今 ，一 供大于求矛盾突显 ，价格竞争 日趋激烈 ；进 口铁矿 直秉承 “立足武钢 、服务客户”的宗 旨．紧跟武钢集 石价格垄断进一步上升 ，环保压力也有所加大。从 团战略发展步伐 。稳健经营 。开拓创新 ．充分发挥金 集团内部看 ，由于国内经济增长 内生动力不足 ，钢 融职能 ．通过对成员单位问的结算 、票据贴现及承 铁行业继续呈现低增长 、低效益 、低价格 、高压力 的 兑等服务吸收成员单位资金 ，逐步实现集 团资金的 发展态势 ，钢铁主业 由 “寒冬期 ”进入 “冰冻期 ”，资 集 中管理 ，扩大集团资金池规模 ，从而为企业集 团 金面持续紧张 ，钢铁主业货款 回笼和现金 回笼 比例 改革与发展提供有力支持 。 仍然十分 困难 ，同时防城港建设大量资金需求 ，在 新的外源融资尚未到位 的情况下，集 团现有存量资 一 、企业集团财务公司流动性管理创新实践的 金进一步紧缩 ，而财务公司如何盘活存量用好增 背景 量 ，为集团企业提供持续的流动性支持成为盘活钢 (一)经济发展新常态下，市场对财务公司经营 铁集 团企业的重要手段 。 的客观要求 (三)进行流动性管理创新是财务公司突破 自身 当前我国经济增长仍存在下行压力 ，稳增长 、 发展瓶颈的重要途径 调结构 、促改革 、惠 民生和防风险的任务还十分艰 与商业银行相 比，财务公司的资金来源 除_『 巨，再加上全球金融市场 的较大波动 ，金融业也将 母公司的注册资本外 ，主要来源于成员单位 的 日 迎来 自身发展 的 “新常态 ”：整体规模增长放缓 ．融 常经营所需的资金 ，具有短期性 明显 的特点 ．而 资需求结构性低迷 ，负债成本有所上升 ，盈利能力 资金投放主要用于成员单位 中长期贷款 。资产和 面临持续挑战 。部分区域和行业信用风险明显 今 负债在期 限结构上 的先天性不匹配对财务公司资 年以来央行三次降准降息，以继续发挥好基准利率 金管理水平提 出较高要求 ，一旦头寸 出现紧张 ．极 的引导作用 ，促进降低社会融资成本 ．支持实体经 易引发兑付危机 。由于财务公司只能吸收成员单 济持续健康发展。面对经济发展的 “新常态”带来的 位存款 的制度规定导致资金融通渠道少 ．且难 以 变化 ，集团企业财务公司作为大型集团公司的中枢 通过立 即变现资产等方式来筹集资金 ，一旦财务 系统更要坚持 “审慎经营 、稳健发展”的经营管理理 公 司出现严重流动性危机 ，甚至会波及 到整 个集 念 ，做好 自身业务结构调整 ，包括资产负债配置要 团的财务流转情况 。因此 ，流动性风 险是金融机 遵循流动性风险管理 的基本要求 ．根据金融业流动 构特别是财务公司面临的主要风险之一 ．进行流 性变化 ，适 当提供长期流动性 ，以保持流动性合理